US500 je před CPI v bočním trendu

Zpráva o inflaci CPI v USA za prosinec má být zveřejněna dnes ve 13:30 GMT. Očekává se, že zpráva ukáže zvýšení celkové inflace CPI i pokles základního ukazatele. Načasování prvního snížení sazeb FOMC je stále otevřenou otázkou a dnešní čtení může investorům pomoci najít odpověď.

Co trhy očekávají?

• CPI (roční). Očekáváno: 3,2 % meziročně. Předchozí: 3,1 % meziročně
• CPI (měsíční). Očekávaný: 0,2 % meziměsíčně. Předchozí: 0,1 % MoM
• Jádrová CPI(roční). Očekáváno: 3,8 % meziročně. Předchozí: 4,0 % meziročně
• Jádrová CPI(měsíční). Očekávaný: 0,3 % meziměsíčně. Předchozí: 0,3 % MoM

Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB Research

Medián očekávání mezi ekonomy dotázanými agenturami Bloomberg a Reuters naznačují mírné zrychlení celkového CPI z 3,1 % na 3,2 % meziročně, zatímco jádrový CPI by měl meziročně zpomalit ze 4,0 % na 3,8 %. Očekává se, že pokles jádrové inflace bude tažen slevami nabízenými během prázdninové sezóny na konci roku a také importovanou dezinflací z Číny. V současné době je na peněžních trzích cena s více než 65% pravděpodobností, že FOMC přinese první snížení sazeb na březnovém zasedání.

Zdroj: Bloomberg Finance LP

První snížení sazeb v cyklu, k němuž dojde hned na lednovém zasedání (31. ledna 2024), je téměř jistě vyloučeno. Peněžní trhy vidí méně než 5% šanci na takový pohyb. Samotní členové Fedu byli rozděleni v otázce, zda není březnové snížení příliš brzy, nemluvě o lednu. Údaje z americké ekonomiky jsou však i nadále solidní a důvod pro snížení sazeb již v březnu existuje. Holubičí překvapení v dnešních údajích o inflaci může pomoci posílit očekávání trhu ohledně prvního snížení sazeb na konci 1. čtvrtletí 2024. To zase může pomoci oživit medvědí trend na trhu s USD a umožnit akciovým indexům prolomit se nad koncem roku 2023 výšky.

Pohled na trhy

Americký dolar se od začátku listopadu 2023 stahuje zpět, protože očekávání FOMC snížení sazeb začala narůstat. Výprodej amerického dolarového indexu (USDIDX) byl na přelomu roku zastaven a měna se začala zotavovat. Oživovací pohyb na USDIDX však ztratil dech po testování horní hranice geometrie místního trhu poblíž zóny odporu 102,15. Holubičí překvapení v údajích o inflaci by dnes mohlo vést k tomu, že index by se mohl vrátit dolů a stáhnout se z této oblasti. To by podpořilo medvědí výhled a potvrdilo, že klesající trend na USDIDX je stále ve hře.

Zdroj: xStation5

Sentiment towards Wall Street indices improved in the second week of January 2024, with major US equity benchmarks recovering a bulk of losses made during the final week of 2023 and the first week of 2024. S&P 500 futures (US500) tested the late-2023 highs this week but bulls failed to break above, at least for now. Stock market bulls would welcome lower-than-expected CPI reading as it would boost the chance of a March rate cut and would provide more fuel for indices.

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.