Arista Networks po výsledcích za 2Q 2023 vyskočila o 14 %

Společnost Arista Networks (ANET.US) včera po zveřejnění zprávy o výsledcích za 2. čtvrtletí roku 2023 rostla v průběhu odpoledního obchodování dvouciferným tempem. Americká společnost zabývající se návrhem a prodejem vícevrstvých síťových přepínačů vykázala lepší než očekávané tržby a zisk a rovněž poskytla optimistický výhled pro aktuální čtvrtletí. Pojďme se na výsledky podívat.

Arista ve 2. čtvrtletí 2023 překonala očekávání v oblasti tržeb a zisku

Společnost Arista Networks (ANET.US) včera po skončení tržní seance zveřejnila optimistickou zprávu o výsledcích za 2. čtvrtletí 2023. Společnost vykázala 39% meziroční nárůst tržeb, který byl způsoben 42% meziročním nárůstem tržeb z produktů. Co však může někoho znepokojovat, je 41% meziroční skok v nákladech na výnosy. Rychlejší růst nákladů než tržeb znamená zhoršení hrubé marže. Provozní marže se však ve srovnání s předchozím rokem zlepšila díky nižšímu podílu prodejních, správních a režijních nákladů a nákladů na výzkum a vývoj na tržbách. Upravený zisk na akcii byl meziročně o téměř 50 % vyšší a dosáhl 1,58 USD.

Společnost Arista uvedla, že její kumulativní dodávky cloudových síťových portů překročily v první polovině roku 2023 hranici 75 milionů. Společnost nadále získávala podíl na podnikovém trhu, který zahrnuje prodej zařízení velkým společnostem. To je velmi vítané, protože dříve byly prodeje společnosti Arista vysoce koncentrované u několika velkých klientů.

Výsledky za 2. čtvrtletí 2023

• Tržby: 1,46 miliardy USD oproti očekávaným 1,38 miliardy USD (meziročně +39 %)

  • Tržby z produktů: 1,26 miliardy USD oproti očekávaným 1,18 miliardy USD (meziročně +42 %)

  • Tržby ze služeb: 197,4 milionu USD oproti 191,9 milionu USD (meziročně +19 %)

• Náklady na výnosy: 574,8 milionu USD oproti očekávaným 546,9 milionu USD (meziročně +41 %)

  • Náklady na výnosy z produktů: 533,6 milionu USD oproti očekávaným 501,7 milionu USD (meziročně +42 %).

  • Náklady na výnosy ze služeb: 41,2 milionu USD oproti očekávaným 38,3 milionu USD (meziročně +25 %).

• Upravený zisk na akcii: 1,58 USD oproti očekávaným 1,44 USD (1,08 USD před rokem)

• Upravená provozní marže: 41,6 % oproti očekávaným 40,7 % (před rokem 40,4 %)

• Upravená hrubá marže: 61,3 % (před rokem 61,9 %)

Růst výnosů a nákladů na produkty společnosti Arista se nadále zpomaluje. Růst nákladů se zpomalil více než růst tržeb a ve 2. čtvrtletí roku 2023 se jejich růst vyrovnal. Bude však toto zlepšení pokračovat i ve 3. čtvrtletí 2023? Zdroj: Bloomberg Finance L.P.

Optimistická prognóza pro 3. čtvrtletí 2023, ale růst nadále zpomaluje.

Kromě lepších než očekávaných výsledků za 2. čtvrtletí 2023 vydala Arista také optimistickou prognózu pro aktuální čtvrtletí. Společnost očekává, že tržby ve 3. čtvrtletí 2023 dosáhnou 1,45-1,50 miliardy USD, což je více než 1,39 miliardy USD očekávaných trhem. To však znamená 23-27% meziroční růst, což by bylo nejpomalejší tempo růstu od druhé poloviny roku 2021. Očekává se, že provozní marže bude o něco nižší než ve 2. čtvrtletí 2023, zatímco hrubá marže se bude zlepšovat.

Společnost uvedla, že navzdory kratším dodacím lhůtám a snížené viditelnosti provádí postupná inkrementální zlepšení svého výhledu na rok 2023 a nyní očekává růst tržeb v tomto roce o více než 30 %!

Existovala obava, že výsledky a výhled společnosti Arista mohou zklamat, protože její největší zákazníci - Microsoft a Meta Platforms - ve svých nedávných zprávách o výsledcích oznámili spíše konzervativní plány výdajů. Společnosti se však podařilo překonat očekávání a analytici poznamenávají, že se jí také podařilo ve 2. čtvrtletí 2023 dále diverzifikovat tok svých příjmů, což je vnímáno pozitivně.

Předpověď na 3. čtvrtletí 202

• Tržby 1,45-1,50 mld. dolarů oproti očekávaným 1,39 mld. dolarů.

• Upravená provozní marže: 41 % oproti očekávaným 41,2 %.

• Upravená hrubá marže: přibližně 62 %

Růst tržeb společnosti Arista se ve 2. čtvrtletí 2023 nadále zpomaloval a společnost očekává další zpomalení i ve 3. čtvrtletí 2023. Zdroj: Bloomberg Finance L.P.

Pohled na graf

Při pohledu na graf společnosti Arista Networks (ANET.US) v intervalu D1 vidíme, že akcie v poslední době zažily silnou korekci. Poklesy však byly zastaveny v zóně podpory 148 USD, vyznačené předchozími cenovými reakcemi i vzestupnou trendovou linií, a akcie se začaly zotavovat. Akcie se dnes v předobchodní fázi obchodují o zhruba 14 % výše a pokud si býci tyto zisky udrží až do otevření seance na Wall Street ve 15:30 SEČ, existuje šance, že se akcie dnes podívají směrem k novým historickým maximům.

Zdroj: xStation5