Akciová snídaně 5.1. - odhady pro výsledky Alcoy, prodeje aut v USA, francouzská aukce, makro

USA

Dnes 2x důležité makro:

• Zaměstnanost ADP v posledních měsících mezi +100 až +200 tis.
• Očekává se +197 tis., minule 206 tis., číslo pod 150 tis. by bylo zklamáním
• ISM ve službách se čeká 53 bodů vs. minule 52 bodů

Prodeje v USA za prosinec

• Oček. 13,50 mil. vozů,   reálně 13,52 mil.
• GM, Ford i Chrysler nad očekávání
• GM 2,5 mil. vozů (+13%), Ford 2,14 mil. (+11%), Chrysler 1,37 mil. (+26%) meziročně
• Detroidská trojka zvýšila tržní podíl z 45,2 % na 47,1 % za rok 2011
• Automobilky v USA nabírají zaměstnance a zvyšují investice
• Dobré prodeje předpokládají i do roku 2012
• BMW prodal 248 113 vozů v USA za rok 2011 a předběhne tak Mercedes o 2804 vozů
• Za prosinec prodal BMW 27 000 vozů (+16%), Mercedes 25 778 (+28%)
• Výsledky BMW i Daimleru nejsou oficiální, s reportem se opozdili 

Alcoa před výsledky

• Nejnižší odhady za 2 roky
• Čistý zisk 1c vs. 21c před rokem
• 8 z 11 analytiků očekává ztrátu za kvartál
• Ceny hliníků -11% q/q

ASIE 

• Akcie v asijsko-pacifickém regionu dolů pod vlivem negativní včerejší seance v Evropě, prohlášení řeckého premiéra (viz níže)

JAPAN AIR

• plánuje IPO v objemu až 13 mld. USD
• Mělo by přijít ve 3Q letošního roku 

EVROPA 

Německé maloobchodní tržby dnes ráno:

• Nečekaný pokles -0,9 % m/m vs. oček. +0,2 %
• Meziročně 0,8 % vs. oček. 0,7 % (díky revizím) 

Řecký premiér:

• Jen další hlubší škrty a brzká finanční pomoc odvrátí brzký bankrot a odchod Řecka z eurozóny
• Jednání s Troikou budou obnovena na konci ledna, pokud by nepřinesla shodu a další část finanční pomoci, již v březnu by Řecku hrozil default
• Troika přitom požaduje spoustu opatření – například snížení minimální mzdy, zrušení vánočních a letních bonusů pro státní zaměstnance a automatické zvyšování mezd
• Do 20. března musí Řecko splatit bondy za 14,4 mld. EUR (na které bez finanční pomoci evidentně mít nebude)
• Dnes zasedání vlády

Francouzská aukce dnes:

• Plánují vydat až 8 mld. EUR různých splatností (2021 až 2041)
• Naposledy dělali emisi 1. prosince (výnos 10y bondu tehdy 3,18 %)
• Nynější výnos 10y bondu na sekundárním trhu 3,31 %
• Průměrné bid-to-cover minulý rok u FRA bondů 2,4x
• Celkem FRA letos potřebuje bondy za cca 177 mld. EUR

Akcie UniCredit

• Včera nakonec -14,5 %
• Těch -43 % vs. TERP je nejvyšší diskont u emise v poslední době

ČEZ

• Ceny elektřiny zůstávají velmi nízko, ceny povolenek dokonce dál klesají
• Od cen 54-56 EUR, které aspoň potřebuje ČEZ k lepším ziskům, zatím daleko
• MOL zůstal nad 16000 HUF = splnění celoroční guidance by se mělo povést

KOMODITY 

Zásoby API včera večer:

• Zásoby ropy klesly o 4,43 mil. barelů na 334,5 mil. barelů
• Zásoby destilátů vzrostly o 5,25 mil. barelů na 145,4 mil. barelů
• Zásoby benzínu vzrostly o 3,38 mil. barelů na 219,1 mil. barelů