Souhrn 15.12. - Williams z NY Fedu tlumí nadšení trhu z avizovaného snižování sazeb, quadrupe witching a převažování indexů, dolar si bere rychle zpět své výrazné oslabení, ropa jej následuje a koriguje růst, zlato vyčkává

Pražská burza zakončila týden při výrazně nadprůměrné likviditě poklesem. Zvýšená likvidita souvisela s přehodnocením klíčových indexů ke dnešnímu datu.

Evropské akciové trhy dnes vesměs rostly. Nákupní nálada směrem k odpoledni poněkud slábla.
Investoři opětovně vyhodnocují především zprávy a témata týkající se dalšího vývoje nastavení sazeb ze strany hlavních světových centrálních bank. Dosavadní nadšení především z pátečního rozhodování amerického Fedu, který sice nechal sazby v klidu, ale zároveň oznámil, že je možné trojnásobné snížení sazeb v příštím roce, dnes poněkud ochladil komentář šéfa NY Fedu Williamse, který uvedl, že ve skutečnosti Fed o tématu snižování sazeb nijak nejedná a spíše se zaměřuje na to, jestli učinil dost pro zvládnutí inflace a její návrat k dlouhodobému cíli na úrovni růstu o 2%. Williams také poznamenal, že rozhodování centrální banky bude záviset plně na přicházejících reálných makrech.

Sektorově se dnes dařilo těžebnímu sektoru s růstem indexu o 1,8%. Na druhé straně se nejhůře vedlo bankám s poklesem jejich indexu o 0,5%.



US akciové trhy jsou v úvodu svého obchodního dne zatím spíše nejisté. Po trhy bude dnešek důležitý tím, že dochází k tzv. quadruple witching day, kdy dochází k souběhu expirací derivátových produktů, což obvykle vyvolá výraznější změny v likviditě a mnohdy i cenách. Dnes navíc dojde k obměně báze indexu Nasdaq 100. 



Americký dolar dnes v reakcích na rozhodování centrálních bank a komentáře šéfa NY Fedu silně posiluje vůči euru a bere si zpět část svých ztrát z posledních dvou dnů.

Koruna silněji oslabila k euru i dolaru.

 

Ropa do značné míry kopíruje měnový vývoj a při dnešním posilování dolaru koriguje včerejší výrazné posilování.

Zlato volatilní, ale v blízkosti včerejšího závěru. K silnější reakci na měnový vývoj se zjevně zdráhá.



BCPP dnes v reakci na chystané změny převážení hlavních CECE indexů včetně domácího PX po dlouhé době s likviditou nad 1 mld. Kč. Důležitou roli sehrál také výrazný pohyb na měnových trzích.
Ve výsledku silně oslabily akcie ČEZ, KB a Monety a to ve prospěch Erste.
Akcie energetického lídra se obchodují blízko úrovní ze začátku září a také léta a přibližují se úrovním blízko letošní ex-dividendy.

Burza Praha  Závěr   15.12.2023
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	518.00	-0.38%	16.21 mil.	520.00
ČEZ	938.50	-1.73%	646.10 mil.	955.00
ERSTE	875.30	0.66%	63.67 mil.	869.60
GEN(NORTON)	502.00	1.41%	0.67 mil.	495.00
KB	708.00	-0.56%	268.93 mil.	712.00
KOFOLA	270.00	0.37%	0.48 mil.	269.00
MONETA	90.10	-2.07%	72.88 mil.	92.00
PHOTON	47.25	-1.46%	0.29 mil.	47.95
PILULKA	220.00	-3.93%	0.85 mil.	229.00
PM	15660.00	-0.25%	9.07 mil.	15700.00
VIG	637.00	0.32%	1.65 mil.	635.00
Více: Burza závěr			1080.79 mil.

Komentáře k dennímu dění na trzích a hlavní zprávy:
12 h - Evropa roste v reakci na rozhodnutí centrálních bank, BCPP roste jen mírně, dolar posiluje, ropa blízko 77 USD, zlato u 2040 USD

ČR	ČEZ Prodej od 1. ledna zastropuje ceny všem zákazníkům, kteří se fixovali nad stropy Výroba automobilů pokračuje v meziročním růstu a v závěru roku směřuje k předkrizovým výrobním hodnotám Energetická společnost Tameh Czech podala návrh na insolvenci - hutˇ Liberty jí dluží 2 mld.Kč Zahájení pokrytí akcií GEVORKYAN na stupni Akumulovat s cílovkou 302 Kč na akcii mmcité: Akvizice 100% podílu v Kovostalu
centrální banky	Goldman Sachs reviduje svůj výhled na sazby Fedu, čeká "dřívejší a rychlejší" pokles Williams (NY Fed): Ve skutečnosti se o snižování sazeb teď nebavíme Bank of Russia increases key rate by 100 bp to 16.00% p.a. (15.12.2023) Rozvíjející se trhy napovídají, kdy Fed sníží sazby Frait (viceguvernér ČNB) k sazbám ECB nechala sazby beze změny, ale s jestřábím tónem Lagardové Británie: Bank of England drží sazby beze změny, ale nevylučuje další zvýšení Švýcarsko: Centrální banka ukončila cyklus zvyšování sazeb a mění politiku FX intervencí
makro	USD utlumený po údajích o průmyslové výrobě (BREAKING) US Kongres schválil obranný pact NDAA zvyšující výdaje pro armádu o 3% na 889 mld. USD Čína - průmysl v listopadu nejlépe od února 2022, maloobchod utěšeně rostl, ale zaostal za odhady, investice do fixních aktiv mírně zaostaly za odhady