Souhrn 20.10. - obavy z další eskalace napětí na Středním východě a komentáře Fedu posílají akciové trhy do červených čísel, BCPP klesla kvůli ČEZu, koruna slabší, ropa blízko 94 USD, zlato postupuje dále k hranici 2000 USD

Pražská burza zakončila týden při podprůměrné likviditě lehkým poklesem.

Evropské akciové trhy dnes oslabují a to výrazněji. Hlavní index Stoxx 600 se nachází na úrovni 7měsíčního minima. Hlavním motivem jsou obavy z dalšího vývoje konfliktu mezi  Izraelem a hnutím Hamas v Pásmu Gazy a také včerejší komentáře šéfa  Fedu. 

Situace kolem Pásma Gazy míří k otevřené vojenské intervenci  Izraele v tomto pásmu s  cílem potřít zmíněné militantní hnutí. To má ale podporu z  Íránu a  svět se nyní obává rozšíření konfliktu na celé území Středního východu, které je klíčovou oblastí z pohledu  ropy a  plynu.

Šéf  amerického  Fedu  Powell včera naznačil, že inflace je stále příliš  vysoká a je pravděpodobné, že pro její snížení a zkrocení bude potřeba "přidusit" do určité míry jinak stále poměrně silnou a rostoucí ekonomiku. Powell také uvedl, že  centrální banka  fakticky nepovažuje aktuální úroveň nastavení  sazeb  za příliš vysokou , což je vnímáno jako signál, že i směr nahoru je u sazeb stále ještě otevřený. 

V reakci na oba předchozí motivy rostou výnosy vládních dluhopisů. V USA se výnos klíčových "desítek" poprvé po 16 letech podíval opětovně nad hranici 5%, výnos britských "třicítek" se posunul také dále nad hranici 5% a pohybuje se nejvýše od roku 1998.

Zajímavým motivem, který dnes neměl potenciál výrazněji ovlivnit trhy byl historicky rekordní propad výrobních cen v Německu za měsíc září. Index PPI klesl meziročně o 14,7% oproti poklesu o 12,6% ze srpna. Zářijové tempo poklesu bylo největší od začátku sledování dat v roce 1949.


US akciové trhy reagují na výše popsané motivy. Pokračující zveřejňování firemních výsledkových zpráv za 3Q roku je dnes poněkud v pozadí.



Eurodolar je dnes spíše jen nejistý.
Koruna je dnes slabší v obou hlavních měnových párech.


Ropa dnes vesměs držela hladinu po včerejším skokovém posílení nad 93 USD za barel Brentu a to především s ohledem na výše popsané obavy z vývoje celkové situace na Středním východě. Na současných úrovních se Brent pohyboval na konci září. Na konci prvního říjnového týdne se jeho cena pohyboval pod 85 USD za barel.

Zlato se chová velice podobně a při  růstu obecné míry rizika se přibližuje  hranici  2000  USD za unci, od které se začalo vzdalovat v polovině letošního července. Na začátku října se přitom cena blížila  hranici 1800  USD za unci.



BCPP oslabila především pod tlakem prodejních příkazů na ČEZu a později také na akciích Erste.

Pokles  akcií  ČEZu byl především reakcí na včerejší komentáře  premiéra Fialy směrem k této klíčové  firmě a k celé budoucí energetické koncepci. Podle  Fialy se u  ČEZu již nepočítá s možností vytěsnění minorit, ale nějaká forma částečné restrukturalizace, která oddělí výrobu do samostatné části, bude zřejmě nutná a potřebná.  Fiala též naznačil, že by trh neměl dále spekulovat na nějakou výraznou cenou prémii v rámci celého procesu.

Burza Praha Závěr20.10.2023
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	557.00	0.00%	0.83mil.	557.00
ČEZ	998.00	-1.38%	225.42mil.	1012.00
ERSTE	798.60	-0.37%	45.42mil.	801.60
GEN(NORTON)	405.00	-1.10%	0.01mil.	409.50
KB	669.00	0.45%	80.14mil.	666.00
KOFOLA	270.00	0.37%	1.80mil.	269.00
MONETA	85.20	0.00%	24.97mil.	85.20
PHOTON	51.60	0.58%	0.19mil.	51.30
PILULKA	347.00	-1.98%	0.67mil.	354.00
PM	16280.00	-0.12%	9.43mil.	16300.00
VIG	603.00	-0.66%	0.37mil.	607.00
Více:Burza závěr			389.25mil.

Komentáře k dennímu dění na trzích a hlavní zprávy:
Výnos klíčových US "desítek" poprvé po 16 letech překrorčil hranici 5%
12 h - Evropa klesá v obavách z vývoje konfliktu na Středním východě a kvůli komentářům Fedu, BCPP
oslabuje pod taktovkou ČEZu, koruna slabší, ropa a zlato dále rostou

ČR	ČEZ: Interview s předsedou vlády - vytěsnění minorit se nechystá, nějaká forma restrukturalizace ale bude potřeba ČEZ: Podle premiéra vláda nechystá vytěsnění, transformace je však nezbytná Kofola se stane majitelem jablečných sadů v Česku a spolumajitelem kávových plantáží v Kolumbii (20.10.2023) Čtvrtletní přehledy o stavu a vývoji státního dluhu (3. čtvrtletí 2023) Svět si opět všímá neobratných premiérových vyjádření k ČEZ, jehož akcie padají nejvíce od června. Lepší by bylo, pokud by se vládní představitelé k problematice přeměny ČEZ veřejně nevyjadřovali, dokud není na stole finální návrh
výsledkyza 3Q	AT&T má dost peněz na téměř 8% dividendu, akcie rostou o 7 % (Výsledková sezóna s XTB) (video) Acer: Poptávka po PC se zvedá Tesla hlásí nesplněná očekávání, ale Cybertruck je připraven vyrazit na cesty Výrazný obrat pro Netflix AT&T: Výsledky nad odhady, výhled na volné cash flow zvýšen American Airlines: Zisk za 3Q překonal odhady, snížení celoročního výhledu trh očekával
centrální banky	Centrální banka udusila českou ekonomiku. Na její experimenty doplatily domácnosti i firmy
makro	Německo - výrobní ceny v průmyslu klesají Japonsko - inflace v září zpomalila růst na rovná 3%