Bitcoin po zprávě o NFP v USA klesá. Korelace s indexy opět roste

Trh s kryptoměnami se snaží odeznít poklesy a cena bitcoinu se pohybuje kolem 17 000 USD a čeká na katalyzátor dalšího pohybu. A je to tady. Americká ekonomika v listopadu nečekaně vytvořila 263 tis. nových pracovních míst, oproti říjnovému nárůstu o 261 tis. míst a výrazně nad očekáváním trhu ve výši 200 tis. míst. Dnešní čtení ukazuje, že trh práce v USA je stále napjatý a Fed bude s největší pravděpodobností nadále odhodlán snižovat inflaci dalším zvyšováním sazeb. Riziková aktiva jsou opět pod tlakem:

News:

• Zkušení pracovníci Evropské centrální banky Ulrich Bindseil a Jürgen Schaaf varovali před hlubšími problémy na trhu kryptoměn, kde krach FTX a Luna způsobil pokles institucionálního zájmu, reputace a možný pokles přijetí technologie. Domnívají se také, že současná úroveň cen je "uměle udržována";
• Prohlášení pracovníků ECB se setkalo s lavinou kritiky ze strany komentátorů z odvětví digitálních aktiv, kteří mimo jiné poukazovali na vysokou volatilitu akciových trhů a bezprecedentní oslabení amerického dolaru vůči bitcoinu za posledních deset let;
• burza Binance zastavila výběry v souvislosti s potenciálním hackerským útokem na soukromý klíč vývojáře kryptoměny Ankr Protocol, kdy hackeři pravděpodobně zneužili zranitelnosti v kódu pro nekonečné vydávání nových tokenů. Chanpeng Zhao, generální ředitel společnosti Binance, upřesnil, že společnost se nestala cílem útoku a tým se zabývá objasněním okolností útoku;
• Sám Bankman Fried v rozhovoru pro New York Times přiznal, že se při řízení burzy a situace kolem fondu Alameda Research dopustil řady chyb a přehmatů, ale popřel, že by se vědomě dopustil podvodu. Známý investor Mike Novogratz kritizoval SBF a tvrdil, že "je pomatený a měl by stanout před soudem za zneužívání prostředků klientů.

Graf ukazuje průměrnou nákupní cenu BTC pro investory z řad krátkodobých držitelů (STH), která činí 18 800 USD, a současnou průměrnou historickou nákupní cenu BTC v blockchainu, která činí 20 200 USD.  Analýza vztahu nákladové základny investorů STH , realizované ceny a spotové ceny může poskytnout více vodítek k identifikaci přechodu Bitcoinu z extrémních fází býčího trhu k oživení. Glassnode rozdělil graf do tří fází. Počáteční fáze poklesu (zelená), kdy jsou průměrné nákupní ceny Bitcoinu investory mnohem nižší než spotová cena. Fáze dosažení dna (žlutá), kdy se medvědí trh prodlužuje a trh se nakonec vzdává a kapituluje, pak tržní cena klesá pod realizovanou cenu (nyní je odchylka velmi viditelná). Vidíme také závěrečnou fázi, kdy Bitcoin zaznamenává závěrečný výprodej (hnědá), který se setkává s poptávkou krátkodobých investorů. To vede k tomu, že nákupní cena STH je pro okamžiky výrazně nižší než realizovaná cena, což dává této skupině "výhodu" nad všemi ostatními investory. Historicky tato fáze trvala déle - od 2 měsíců až po 10 měsíců - nyní trvá přibližně 24 dní. Zdroj: Glassnode
Cena Bitcoinu, interval H4. Bitcoin opět začal korelovat s americkým indexem NASDAQ (žlutý grafS) poté, co jsme po kolapsu FTX pozorovali divergenci - Bitcoin postižený kolapsem FTX ztrácel, když Wall Street zaznamenával dynamický růst. Návrat korelace s indexy můžeme považovat za první známku naděje, že kryptoměny mají za sebou období "dominového efektu" způsobeného bankrotem FTX a investoři opět s trochu větším přesvědčením, až se usadí prach, zvažují alokaci kapitálu do digitálních aktiv. Zdroj: xStation5