S počátkem roku posílily všechny podílové fondy s výjimkou dluhopisových, které ztratily -0,50 %. Nejvýše vyšplhaly komoditní fondy, a to až na 4,23 %
První měsíc letošního roku byl příznivý ke všem kategoriím fondů dlouhodobě sledovaným Broker Consulting Indexem podílových fondů. Jedinou výjimku tvoří dluhopisové fondy, které meziměsíčně ztratily -0,50 %. Naopak nejvíce přál leden komoditním fondům, které si připsaly 4,23 %. Akciové fondy posílily na 3,93 % a v kladných číslech zakončily měsíc i fondy nemovitostní a fondy peněžního trhu, které si připsaly 0,60 %, resp. 0,83 %.
Většina států vyspělého světa vstoupila do roku 2022 s velmi vysokou inflací. Ta je v USA nejvyšší za poslední desítky let, Federální rezervní systém (FED) tak na začátku jara plánuje spustit protiinflační opatření v podobě zvyšování úrokových sazeb. Evropská centrální banka (ECB) zastává opačný pohled na situaci a předpokládá, že současná inflace je pouze přechodný jev, který brzy odezní. Zvyšování úrokových sazeb tudíž neplánuje, a to navzdory obavám z dopadů, které může vyvolat zadluženost některých států Eurozóny.
„Obava z dalšího vývoje panuje i na kapitálových trzích. Scénář možného zvyšování úrokových sazeb hraje do karet titulům z bankovního a finančního sektoru, které by tím dosáhly vyšších zisků. Naopak akciím technologických firem by se v případě dalšího zvyšování sazeb příliš nedařilo. Z dlouhodobého hlediska jsou ale tyto výkyvy často zanedbatelné, a proto je vhodné počítat u akciových titulů s investicí minimálně na 5 let,“ odhaduje další vývoj Dominik Šulta, analytik konzervativních investic společnosti Broker Consulting. Podle jejího Indexu podílových fondů akciové fondy v lednu potvrdily svou volatilitu a po prosincovém poklesu opět nabraly směr vzhůru až na 3,93 %.
Komodity zaznamenaly v prvním měsíci letošního roku kladný výnos 4,23 %, a staly se tak nejúspěšnějšími ze všech typů podílových fondů sledovaných Broker Consulting Indexem. Jejich posílení je důsledkem prudkého nárůstu cen energií v průběhu ledna. Energie tak byla v rámci komodit nejvýkonnější složkou – prudce vzrostly ceny zemního plynu a výrazné zisky si připsala ropa, motorová a topná paliva. Zvýšení cen je dáno nedostatkem dodávek a politickým napětím ve východní Evropě a na Středním východě, které by mohlo vyústit až v odstřižení dodávek. Mírnější růst v lednu zaznamenala zemědělská složka.
V lednu se také dařilo nemovitostním fondům a fondům peněžního trhu, které si připsaly 0,60 %, resp. 0,83 %. V dlouhodobém pohledu však fondy peněžního trhu pozitivní výsledky nepřinesly, za posledních 12 měsíců vykázaly záporné hodnoty, a to -3,73 %. Fondy nemovitostní byly úspěšnější, za stejné období posílily na 3,18 %.
Pověstného Černého Petra si vytáhly dluhopisové fondy, které v lednu sestoupily až na hodnotu -0,50 %. „Dluhopisové fondy budou pravděpodobně dál pokračovat v poklesu, zejména kvůli zvyšování úrokových sazeb národních bank. V době zvyšování těchto sazeb zažívají dluhopisy snižování ceny, zatímco výnosy z dluhopisů do splatnosti jdou nahoru,“ vysvětluje Dominik Šulta.
Poznámka pro média: Broker Consulting Indexy je možné volně publikovat pouze s označením „Broker Consulting Index“ (např. Broker Consulting hypoteční index).
Index podílových fondů reprezentuje portfolio převážně českého investora. U akciových fondů nebere v potaz úzké regionální či sektorové zaměření, ale zaměřuje se na globální akciový trh. Složení fondů v akciovém indexu reflektuje portfolio běžného českého investora investujícího do akciových fondů. Podobné je to také u komoditních fondů, kde index reflektuje výkonnost fondů investujících převážně do tradičních komodit. U dluhopisových fondů klade index větší důraz na české a evropské dluhopisové fondy, ale ve výkonnosti zohledňuje i dluhopisové fondy investující do státních dluhopisů různých ekonomik a také dluhopisové fondy zaměřující na rizikovější dluhopisy, ale již s menší vahou. U peněžních fondů a nemovitostních fondů je sledována pouze výkonnost českých podílových fondů.
Proč je dobré index sledovat: Čeští investoři mají v podílových fondech zainvestován majetek ve výši zhruba 557 miliard korun. Fondy jsou velmi využívanou platformou pro dlouhodobé investování, zejména při vytváření rezerv pro období postaktivního věku (60+). Index ukazuje, jak se vede fondům dle jednotlivých tříd investičních aktiv. Investoři si mohou mimo jiné srovnávat, jak si jimi vybrané fondy vedou v porovnání s průměrem trhu.
Kontakt pro média:
Tereza Kunová, specialistka PR a externí komunikace
Mobil: +420 731 537 716, E-mail: tereza.kunova@bcas.cz
Poslední zprávy z rubriky Dluhopisy:
Přečtěte si také:
Prezentace
26.04.2024 Historie a vývoj vodovodních baterií: Od...
25.04.2024 Pobřeží Egejského moře - ideální tip na všechny...
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Dlouho očekávaná událost ze světa kryptoměn. Přinese další halving bitcoinu nová maxima?
Štěpán Křeček, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz