Podílové fondy na konci prvního čtvrtletí – v hlavní roli USA, Turecko a Brazílie

Jednoleté výkonnosti podílových fondů v březnu poprvé ovlivnil šok z března 2020, které pro finanční trhy připravila pandemie COVID-19. Epidemiologická situace silně promlouvá i do výkonnosti podílových fondů v tomto roce, kdy mezi cenné papíry s nejhoršími výkonnostmi patří ty investující v Latinské Americe, zejména Brazílii. Pozitivní vývoj v USA a masivní konjunkturní balíček pak stále žene vzhůru výkonnosti tamních akciových trhů.

Z akciových podílových fondů se letos nejlépe daří těm investujícím do odvětví energetiky, těžebního průmyslu a dále pak také fondům se zaměřením na akciové trhy USA. Nejvýkonnější akciový fond Amundi MSCI Word Energy si letos již připsal 27,6 % (výkonnost v CZK), druhým v pořadí je pak KBC Equity Fund USA Small Caps s výkonností 26,5 % v CZK.

Nejhůře jsou na tom naopak akciové podílové fondy se zaměřením na Turecko, Brazílii, Latinskou Ameriku jako celek. Tyto trhy rovněž táhly dolů výkonností akciových podílových fondů se zaměřením na rozvíjející se trhy globálně.

Průměrné výkonnosti podílových fondů v měně fondu

Pozn. výkonnosti k 31.3.2021, zdroj investiční společnosti, vlastní výpočty autora

Průměrné výkonnosti podílových fondů v CZK

Pozn. výkonnosti k 31.3.2021, zdroj investiční společnosti, vlastní výpočty autora

V rámci dluhopisových podílových fondů se letos nejlépe daří těm s výnosem navázaným na inflaci a dluhopisovým fondům se zaměřením na rozvíjející se trhy, dále také fondy investující do amerických dluhopisů. Nejvýkonnějším dluhopisovým fondem je Amundi Index Breakeven Inflation USD 10y (v CZK) s výkonností 8,5 %, za ním následuje Amundi Funds Global High Yield bond s výkonností 7,4 % (v CZK).

Mezi nejméně výkonné dluhopisové podílové fondy patří ty investující na rozvíjejících se zemích v lokálních měnách, dále pak fondy se zaměřením na Turecko a rozvíjející se trhy Evropy (jejich výkonnosti ovlivňovalo negativně právě Turecko).