US futures dne 18.5.2010: makro nebo turbulentní trhy?

Na začátek týdne předvedly US akciové trhy poměrně turbulentní start, když index DJIA se podařilo za značného úsilí v závěrečné fázi dostat ze 184 bodového minusu do finálního malého zisku. Je třeba říci, že v poslední době nejsou podobné story na trzích žádnou výjimkou…

Dnešní seance by se tak mohla také orientovat na makrodata podle ekonomického kalendáře, kde jsou uvedeny tyto položky: PPI za duben meziměsíčně oček. +0,1% a meziročně +5,6%, Core PPI (jádrová podoba bez volatilních cen energií a potravin) meziměsíčně oček. +0,1% a meziročně +0,9%, Housing Starts (výstavba nových domů) za duben oček. 650 tis. (meziměsíčně +3,8%), stavební povolení (Building Permits) za duben oček. 680 tis. (meziměsíčně 0%).

Dále je třeba zmínit HV firem ze sektoru retailu, kde jsou mj. očekávány: Abercrombie and Fitch        (-0,14 USD), Saks (0,05 USD), TJX (0,78 USD), dále to budou HV firem Home Depot (0,40 USD) a Wal-Mart (0,85 USD), z technologií Analog Devices (0,50 USD) a Hewlett-Packard (1,05 USD).

Investoři se obávají, že v případě současných zisků v rezidenčních nemovitostech, se může tento jev ukázat jako krátkodobý a to poté co vyprší vládní daňový kredit pro kupce domů. To také zřejmě navýšilo poptávku v několika posledních měsících.

Hedge fond J. Paulsona dle hlášení zvýšil svůj podíl v akciích Bank of America (BAC), pokračoval v nákupech zlatařských firem (AU, KGC, NG, ABX, IAG), vstoupil do pozice kasinového titulu MGM, největší pozici drží v ETF na zlato (GLD) za 4 mld. USD. Konglomerát W. Buffetta nakoupil podíly v těchto firmách: Republic Services (RSG) 2,54 mil. akcií, Iron Mountain (IRM) 759 tis. akcií a Becton, Dickinson Co. (BDX) 244 tis. akcií a realizoval řadu změn ve stávajícím portfoliu.

Ministerstvo zahraničí Číny oznámilo, že pracuje na zlepšení mechanismu určování směnného kurzu měny, reforma zakládá především na makroekonomických aspektech a menší regulaci ze strany státu.

Spotřebitelská inflace (CPI) v UK za duben akcelerovala rychleji než předpoklad na 17 měsíční maximum.

Na komoditních trzích se ropa Light Sweet dostala na cenu 71,77 USD za barel a zlato se nachází na hranici 1214,80 USD za trojskou unci, na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,2407.

Aktuální futures se opět nevyznačují žádnou přesvědčivostí, neboť DJIA je +12 bodů, Nasdaq 100 +5,50 bodů a SP 500 +2 body.

CAPITAL PARTNERS a.s.

J. Stoulil