US futures: makrodata, Intel, JP Morgan

Prozatímní futures na hlavní akciové indexy indikují spíše lehčí ústup z patnácitměsíčních maxim akciových indexů. Právě jsme byli svědky hospodářských výsledků banky JP Morgan (JPM), přes na první pohled uspokojivá data, akcie v pre-market klesají. EPS (zisk na akcii) činil ve 4Q 74 c. oproti očekávání 61 c., příjmy dosáhly 23,6 mld. USD, přičemž očekávání trhu bylo 20,3 mld. USD.

Včera po trhu se představil technologický gigant Intel (INTC) se svými výsledky hospodaření. Hospodářské výsledky Intelu rozhodně nebyly zklamáním, což je vzhledem k významu této společnosti dobrou zprávou pro celý technologický sektor. Největší světový výrobce počítačových čipů totiž hospodařil ve čtvrtém čtvrtletí s čistým ziskem 2,3 miliardy dolarů, a to je ve srovnání se stejným období roku 2008, kdy zisk kvůli jednorázovým výdajům činil jen 234 milionů dolarů, mnohonásobně lepší číslo. Ovšem pro úplnost je třeba dodat, že minulý rok byl zisk ovlivněn více než miliardovou investicí do společnosti Clearwire. Nyní pár čísel: EPS (zisk na akcii) činil 40 c. vs. očekávání 30 c., příjmy 10,6 mld. USD vs. očekávání 10,2 mld. USD. Nicméně možná nejlepší zprávou je hodnota hrubé ziskové marže, která dosáhla 65 %.

Současné futures tak zřejmě reflektují spíše vysokou hladinu indexů, pozitivních zpráv se očekává více a ne na každou se zřejmě bude reagovat horentně optimisticky. Na obchodní sentiment má pravděpodobně vliv i fakt, že prezident Obama představil nové opatření ve vztahu k finančním institucím, tzv. "Financial Crisis Responsibility Fee" (resp. TARP Tax), bude se týkat cca 50 firem převážně z finančního sektoru s aktivy přes 50 mld. USD, opatření platí i pro ty firmy, které již splatily pomoc z TARP včetně úroků. Poplatky mají fungovat 10 let a mají přinést cca 90 mld. USD (opatření se netýká GM, Chrysler, Fannie Mae a Freddie Mac), jedná se vlastně o daň pro velké finanční společnosti za jejich podíl na světové ekonomické krizi a o vyhovění kritice daňových poplatníků, které tyto firmy v průběhu krize podrželi. Nicméně údajně návrh nemá zcela zřejmou podporu v Senátu. Nová bankovní daň má vejít v platnost od 30.6.2010.

Konkrétní stavy futures vypadají takto: DJIA Index -45 bodů, Nasdaq 100 Index -8,75 bodů a S&P 500 Index -6,10 bodů.

Dnes budou zveřejněny tyto makroukazatele: index spotřebitelských cen (CPI) za prosinec MoM oček. +0,2% a YoY +2,8%, jádrové CPI MoM +0,1% a YoY +1,8%, Empire State Manufacturing za leden oček. +12 bodů, průmyslová produkce za prosinec +0,6%, Michigan Sentiment index oček. +74 b.

Nejbližší kontrakt ropy se obchoduje za 78,70 USD za barel (Crude Oil - NYMEX), zlato stojí 1135,70 USD za trojskou unci (Gold - COMEX). Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,4382.