Akcie ZIM získaly 30 %, protože nákladní giganti rezignovali na Suezský průplav

Akcie společnosti ZIM Integrated Shipping (ZIM.US), izraelského provozovatele komerčních lodí se sídlem v Haifě, přístavu podporovaném Čínou, od minulého pátku vzrostly o více než 30 % a dnes se obchodují výše před zahájením obchodování v USA. Odchod námořních gigantů jako Hapag-Lloyd (HLAG.DE) a Maersk (MAERSKA.DK) ze Suezského průplavu znamenal, že akcie ZIM se nemusí obchodovat se slevou pro evropské společnosti. Analytici z BDO Consulting Israel zdůraznili, že ZIM již není v nevýhodě vůči svým konkurentům a nečelí vyšším rizikům než průmysl v nutnosti obeplout Afriku, což vede trh k nápravě pesimistického sentimentu. Vzhledem k tomu, že zhruba 24 % volně obchodovaných akcií společnosti je v současnosti půjčováno na prodej nakrátko, s možným oživením v sektoru lodních společností, by akcie ZIM mohly čelit scénáři krátkého stlačení.

Trh znovu zváží příležitosti a rizika pro ZIM

• Díky nižším sazbám za přepravu a vysoké provozní páce je společnost velmi zranitelná vůči zpomalení námořního průmyslu. Po prodloužené slevě analytici JP Morgan povýšili společnost na hodnocení „Koupit“ těsně před vypuknutím války v Gaze, zatímco samotná společnost ve svém prohlášení zdůraznila, že přeprava do az Izraele představuje pouze 10 % jejího podnikání.
• Přepravní společnosti oznámily, že nebudou procházet průlivem Báb el-Mandeb, který je vstupní branou do Rudého moře, z Indického oceánu. Až donedávna se mělo za to, že hrozba ze strany milicí Houthi se týká pouze izraelských lodí nebo těch, kteří přepravují náklad do Izraele, ale prohlubování krize naznačuje, že se jedná o globálnější problém, kterému bude čelit víc než jen ZIM.
• Pokud by lodě ZIM nemohly proplout Suezským průplavem, ale jeho konkurenti ano, byla by společnost odsouzena ke ztrátě podílu na trhu, protože zakázky by putovaly k levnějším operátorům. Nyní, pokud všichni pojedou po Africe, je pravděpodobné, že všechny lodní společnosti zvednou ceny.
• Odhady naznačují, že asi 30 % světové kontejnerové dopravy a 12 % její ropy se přepravuje mezi úžinou Bab el-Mandeb a Suezským průplavem. Jakmile obletí Afriku, náklad na trase z Asie do Evropy bude dražší a zpozdí se minimálně o dva až tři týdny.

ZIM akcie (D1 interval)

Krátkodobě ZIM nehrozí bankrot, vzhledem k jeho uspokojivým likvidním aktivům na splacení krátkodobých závazků (aktuální poměr na 1,04), ale jeho poměr dluhu k vlastnímu kapitálu v posledních měsících výrazně oslabil a dosáhl téměř 2. To ukazuje, že zhodnocená aktiva držená ZIM mají nižší hodnotu než její krátkodobý a dlouhodobý dluh a případné zhoršení problémů v odvětví nákladní dopravy v důsledku například recese by mohlo vést k hlubšímu znehodnocení skladem. To nás nutí věřit, že společnost bude extrémně zranitelná vůči dalšímu cyklu přepravních sazeb.

Akcie izraelského ZIM (ZIM.US) po dlouhém období oslabení vzrostly, ale od začátku roku 2023 se obchodují o více než 20 % níže a nebyly schopny udržet silné zisky z prvního čtvrtletí, kdy trh očekával silnější dynamiku v čínské ekonomice. Silnější nabídka se stala aktivní včera poté, co dosáhla 11 USD za akcii, a akcie jsou aktuálně na úrovni SMA100 (černá čára). Ve vzestupném scénáři zůstává klíčem pro býky test 13,5 USD na akcii, kde běží SMA200 a hlavní trendová linie. Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

Okomentovat na facebooku