Praha včera ubránila zelenou nulu, trhy drtil zhoršený rating americké ekonomiky - Ranní přehled

Komentář k akciovému trhu

Pražská burza - Index PX: 1,361 bodů (+0.1% d/d); objem: 431 mil. Kč

Pražská burza se ve středu dokázala bránit negativnímu sentimentu po snížení ratingu USA a zavřela, měřeno indexem PX, lehce v zeleném teritoriu (1360,81 b., +0,06 %). Parket táhly nahoru především akcie ČEZu (972,50 Kč, +0,78 %), kde je již několikátý den za sebou zřetelný nákupní zájem, a také akcie Erste Group (820,60 Kč, +0,20 %). Zároveň se tyto dvě emise více než z poloviny podílely na celkovém denním objemu, který činil 0,432 mld. Kč. 

 Akcie Komerční banky se den před zveřejněním hospodářských výsledků obchodovaly mírně v červených číslech (715,50 Kč, -0,07 %). Z trhu menších emisí Start se opět dařilo nováčkovi mmcité, který přidal přes 2 % (198 Kč), či výrobci příslušenství k mobilním telefonům Fixed Zone, který se zhodnotil o 5,65 % (187 Kč).

USA - Dow Jones: 35,283 (-1.0%); S&P500: 4,513 (-1.4%); Nasdaq: 13,973 (-2.2%)

Akcie na Wall Street se během středeční seance ponořily do červených čísel poté, co agentura Fitch sáhla ke snížení ratingu USA o jeden investiční stupeň na AA+. Jako jeden z důvodů jsou opakované neshody kolem dluhového stropu a jeho řešení na poslední chvíli. 

 Sentimentu příliš neprospěly ani lepší makrodata v podobě přírůstku pracovních míst v soukromém sektoru dle agentury ADP (+324 tis. vs. oček. +190 tis.). Ve čtvrtek a pátek jsou navíc na programu další důležitá makra jako index ISM ve službách nebo měsíční report z trhu práce. Investoři tak sáhli k vybírání předchozích zisků i kvůli obávám z dalšího možného zvyšování sazeb Fedem v závislosti na silných makrodatech. Výnosy dluhopisů s delší platností vyskočily na nová lokální maxima. Hlavní index S&P 500 nakonec odepsal necelých 64 bodů a připsal si tak více jak 1% ztrátu poprvé za dva měsíce. Nasdaq zaznamenal dokonce nejhorší den od února.

Posilující dolar srazil dolů ceny komodit. Ropě nepomohl vzhůru ani největší týdenní pokles zásob v historii měření. Investoři s obavami vyhlížejí další kroky Saudské Arábie ohledně prodloužení těžebních kvót.

Komentář k devizovému trhu

Ve středu zůstaly regionální měny bez větší změny. Koruna k euru se i přes výkyvy obchodovala těsně pod hranicí 24,0 CZK/EUR. Snížení ratingu pro USA nemělo na dolar negativní dopad, naopak dolar k euru kvůli nervozitě na trzích posílil z úrovně 1,10 na 3týdenní maximum 1,094 USD/EUR. Následně koruna k dolaru ve středu oslabila téměř o 15 haléřů na 21,90 CZK/USD.

Kalendář – významné události

Čína: index nákupních manažerů ve službách – Caixin (červenec) 54,1 vs. oček. 52,4 b.

Německo: obchodní bilance (duben) +18,7 mld. EUR vs. oček. 15 mld.

11:00 – Eurozóna: index nákupních manažerů ve službách(červenec)

13:00 – Británie: rozhodnutí BoE o sazbách

14:30 – ČR: rozhodnutí ČNB

15:45 – ČR: tisková konference guvernéra ČNB Michla

16:00 – USA: průmyslové zakázky (červen)

16:00 – USA: ISM index nákupních manažerů ve službách (červenec)

po trhu – Apple: výsledky za 3Q/23

po trhu – Amazon: výsledky za 2Q/23

po trhu – Gen Digital: výsledky za 1Q/FY24