Meta Platforms po zprávě o výsledcích posiluje o 10 %. Rally v oblasti umělé inteligence a oživení reklamy

Společnost Meta Platforms (META.US, dříve Facebook), gigant v oblasti sociálních médií, dnes oznámila výsledky za 2. čtvrtletí 2023. Zpráva překonala očekávání analytiků v oblasti tržeb i zisku na akcii, přičemž akcie před otevřením Wall Street posílily o téměř 10 %. Investoři v euforii přijali komentáře společnosti k rozvoji umělé inteligence a oživení reklamního sektoru. Společnost potvrdila svou vedoucí pozici na globálním trhu s celkovým počtem 3,88 miliardy uživatelů svých aplikací (Facebook, WhatsApp, Instagram), což je číslo, které i přes obrovský rozsah meziročně vzrostlo o 6 %. Společnost plánuje velké investice a vynakládá náklady, které se pravděpodobně zvýší - trh to však vnímá jako známku dynamického růstu. Pozitivně také vnímal "opatrnost", pokud jde o plánované investice v roce 2023, za které hodlá společnost utratit méně, než Wall Street očekávala (mimo jiné v reakci na vyšší náklady). Mark Zuckerberg doprovodil výsledky velmi pozitivním komentářem. Toto jsou podrobnosti zprávy:

• Výnosy: 32 mld. USD oproti prognóze 31,03 mld. USD (11% meziroční nárůst)
• Zisk na akcii: 1,5 mld: 2,98 USD oproti prognóze 2,92 USD (2,46 USD ve 2. čtvrtletí 2022).
• Čistý zisk: 7,8 miliardy dolarů vs. prognóza 7,4 miliardy dolarů.
• Denní počet aktivních uživatelů v aplikacích: 3,07 miliardy (meziroční nárůst o 7 %)
• Měsíční počet aktivních uživatelů v aplikacích: 3,88 miliardy (nárůst o 6 % r/r)
• Denní počet aktivních uživatelů Facebooku: 2,06 miliardy (nárůst o 5 % r/r)
• Měsíční počet aktivních uživatelů Facebooku: 1,5 mil: 3,03 miliardy (meziroční nárůst o 3 %)
• Zobrazení reklam (meziroční nárůst o 34 %)
• Průměrná cena za reklamu (pokles o 16 % r/r)
• Náklady a výdaje: 22,61 miliardy dolarů - nárůst (o 10 % r/r, včetně 1,9 miliardy dolarů na právní náklady a 1,2 miliardy dolarů pokuty od EU).
• Zaměstnanost: 71 469 (meziročně o 14 % méně, do měření je zahrnuto polovice 2. propouštění 2023)
• Investice: 6,35 miliardy USD ve 2. čtvrtletí 2023.
• Odkupy akcií: ve 2. čtvrtletí odkoupeny akcie v hodnotě 793 mil. dolarů, přičemž pro další odkupy bylo schváleno 40,91 mld. dolarů.
• Peněžní pozice: 53,45 miliardy dolarů s volným peněžním tokem 10,96 miliardy dolarů.
• Dlouhodobý dluh: 18,38 miliardy dolarů

Společnost odhaduje tržby za 3. čtvrtletí na 32-34,5 miliardy USD, což je nad očekáváním analytiků ve výši 31,1 miliardy USD. V roce 2023 odhaduje nižší investice, než se předpokládalo, a to 27-30 miliard USD oproti prognóze 30-33 miliard USD. Náklady za celý rok 2023 očekává ve výši 88-91 miliard USD oproti předchozím 86-90 miliardám USD v důsledku právních nákladů ve 2. čtvrtletí 2023 (vyšší právní náklady ve 2. čtvrtletí 2023). Vedení očekává, že provozní ztráty divize pracující na vývoji "Metaverse" Reality Labs se v letošním roce zvýší.

V červenci Meta vydala komerční verzi svého jazykového modelu Llama 2, který bude využíván k tvorbě chatbotů a bude konkurovat konkurentům, jako jsou OpenAI, Google a Microsoft. Společnost hodlá uzavřít dohody s největšími společnostmi v oblasti cloud computingu ( Microsoft, Amazon nebo Google), aby mohla tuto technologii (a případně i data) využívat ve velkém měřítku.

Analytici ze společnosti Evercore odhadují, že nový byznys společnosti Threads by mohl do dvou let zajistit roční příjmy ve výši 8 miliard dolarů a odhadem 200 milionů uživatelů ročně. Trh tuto zprávu bere jako signál, že propad digitální reklamy po náročném 1,5 letém období ustupuje. To spolu s programem kontroly nákladů vytváří další páku na výkonnost společnosti. Společnost zdůraznila rizika, která nyní spočívají především na straně právních nákladů.

Společnost hodlá zvýšit kapitálové výdaje a podpořit vývoj svých produktů - především AI a Metaverse. Ty jsou ve srovnání s konkurencí stále na relativně nízké úrovni. Zdroj: Bloomberg

Analytici JP Morgan, Morgan Stanley nebo BofA po výsledcích za 2. čtvrtletí zvýšili doporučení pro Meta Platforms Zdroj: Refinitiv, Reuters

Konkurence pro TikTok a VR je pro společnost cílová

• Mark Zuckerberg vyzdvihl pokroky byznysu Reels (krátká videa podobná TikToku) a Threads (konkurence Twitteru), které označil za potenciálního příjemce problémů s restrukturalizací a rebrandingem Twitteru, který provádí Musk, a to i přes relativně nízké výdaje.
• Threads zaznamenaly za 5 dní 100 milionů nových uživatelů, jejich aktivita však podle portálů analyzujících data výrazně poklesla. Zuckeberg nicméně sdělil, že reklamy na Threads nepřidá, dokud portál nedosáhne 1 miliardy aktivních uživatelů;
• Generální ředitel společnosti Meta zdůraznil, že společnost nadále upřednostňuje Metaverse (rozvoj virtuální reality) a je připravena do tohoto trendu investovat. Vyjádřil přesvědčení, že virtuální světy představují budoucnost celého technologického průmyslu
• Zuckerberg zdůraznil, že současná "mapa vývoje" společnosti Meta je jednou z nejelektrikovanějších v celé její historii. Kromě vlivu umělé inteligence jako zcela nového katalyzátoru tu máme i vydání nového VR headsetu Meta Quest 3 na podzim letošního roku.

Katalyzátor růstu - AI

• Společnost Meta odhaduje vyšší výdaje na servery a datová centra související s AI. Zuckerberg naznačil, že investice do využití AI ke zlepšení personalizace reklam a uživatelských preferencí se "jednoznačně vyplácí";
• Společnost spustí virtuální agenty a chatboty s umělou inteligencí. Cílem je pomoci podnikům a tvůrcům komunikovat s uživateli a využívat generativní AI (ke zvýšení efektivity a produktivity reklamy). Předpokládáme, že v rámci takové dohody může na Meta zaklepat poměrně dost podniků, aby zjistily, zda se AI promítne do zvýšení tržeb;
• Zuckerberg naznačil, že zatím není jasné, jak rychle se investice do AI vrátí a jak porostou. Meta o odhadovaném rozsahu investic do nového trendu diskutuje. Není jisté, že AI zvýší tržby velmi rychle, například Llama 2 není zahrnuta v příplatku, ale je prozatím zpřístupněna jako open-source (vývojáři mohou vidět kód a používat jej);
• Jedno je jisté - společnost se bude snažit, aby na AI neprodělala, a mnohé nasvědčuje tomu, že umělá inteligence její podnikání podpoří. Po "hubeném roce" 2022, během něhož společnost ztratila více než 200 miliard dolarů kapitalizace během jediné obchodní seance, lze tento rok považovat za mimořádně "tučný".

Před zahájením obchodování na Wall Street se akcie obchodují o 10 % výše, poblíž 330 USD, což je úroveň, která nebyla zaznamenána od ledna 2022. Zdroj: xStation5