Erste Group: Silný provozní výsledek v roce 2022 odráží pokračující poptávku po úvěrech
Erste Group Bank AG vykázala v předběžných výsledcích za rok 2022 nárůst provozního výsledku o 16,3 % na 4 miliardy eur. Čistý úrokový výnos (NII) se zvýšil o 19,6 % na 5,95 miliardy eur díky silnému růstu objemu úvěrů a zvýšení sazeb na všech hlavních trzích Erste Group. Čisté výnosy z poplatků a provizí vzrostly o 6,5 % na 2,45 miliardy eur díky výraznému růstu v oblasti platebních služeb a správy aktiv. Poměr nákladů a výnosů se zlepšil na 53,4 %, protože nárůst provozních výnosů převýšil nárůst provozních nákladů. Hospodářský výsledek bankovní skupiny v roce 2022 dosáhl 2,16 miliardy eur (2021: 1,92 miliardy eur). Erste Group rovněž potvrdila svůj finanční výhled na rok 2023, který počítá s pokračujícím růstem úvěrů kolem 5 % a nárůstem čistých vnitřních výnosů o cca 10 %. Bankovní skupina navrhne akcionářům na květnové valné hromadě dividendu za rok 2022 ve výši 1,90 eur na akcii.
„Ekonomiky ve střední a východní Evropě se v uplynulém roce ukázaly být odolnější, než se očekávalo: navzdory problémům způsobeným strašlivou válkou na Ukrajině zaznamenaly solidní růst HDP. Stejně jako většina světa čelí region střední a východní Evropy v letošním roce prudkému poklesu hospodářského růstu. Neočekáváme však, že by region upadl do recese, a jsme přesvědčeni, že jeho růstový příběh zůstane zachován. Tato důvěra se odráží i v robustním finančním výhledu, který jsme právě potvrdili a který zahrnuje cíl solidního růstu úvěrů. Budeme i nadále podporovat obyvatele a ekonomiky našeho regionu v budování finančního bohatství, a to jak prostřednictvím úvěrování, tak i podporováním jejich inovačních aktivit," vysvětluje Willi Cernko, generální ředitel Erste Group. "Díky velmi solidnímu růstu úvěrů na všech našich trzích a ve všech segmentech a také příznivému úrokovému prostředí byly čisté úrokové výnosy klíčovým faktorem silného provozního výkonu, kterého jsme dosáhli v roce 2022. Kromě toho, že jsme těžili z pozitivní dynamiky výnosů, se nám také podařilo omezit provozní náklady, a to i navzdory loňským výrazným inflačním tlakům," uvedl Stefan Dörfler, finanční ředitel Erste Group. |
Finanční výsledky za rok 2022 jsou porovnávány s výsledky za rok 2021, rozvahová pozice ke 31. prosinci 2022 je porovnávána s pozicí ke 31. prosinci 2021.
Silný nárůst úvěrů stojí za +20% zvýšením čistého úrokového výnosu
Čistý úrokový výnos vzrostl na 5 950,6 milionů EUR (+19,6 %; 4 975,7 milionu EUR), a to díky růstu úrokových sazeb a silnému nárůstu objemu úvěrů na všech sedmi klíčových trzích. Čistý výnos z poplatků a provizí vzrostl na 2 452,4 milionů EUR (+6,5 %; 3 303,7 milionů EUR). Nárůst byl zaznamenán v téměř všech kategoriích poplatků a provizí a na všech hlavních trzích, přičemž výrazný nárůst byl zaznamenán zejména v oblasti platebních služeb a ve správě aktiv. Čistý zisk z obchodních operací poklesl na -778,6 milionů EUR (58,6 milionů EUR); položka čistý zisk/ztráta z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty vzrostla na 731,3 milionů EUR (173,2 milionů EUR). Vývoj těchto dvou položek byl především výsledkem vlivu oceňování v souvislosti s pohybem úrokových sazeb. Provozní výnosy stouply na 8 570,6 milionů EUR (+10,7 %; 7 742,0 milionů EUR) .
Provozní výsledek vzrostl na téměř 4 miliardy eur
Všeobecné administrativní náklady vzrostly na 4 574,9 milionů EUR (+6,2 %; 4 306,5 milionů EUR). Personální náklady mírně vzrostly na 2 668,0 milionů EUR (+3,5 %; 2 578,1 milionů EUR), ostatní administrativní náklady na 1 356,2 milionů EUR (+14,9 %; 1 180,9 milionů EUR). Platby do systémů pojištění vkladů, které jsou zahrnuty do ostatních administrativních nákladů, se rovněž zvýšily, a to na 142,9 milionů EUR (122,4 milionů EUR). Odpisy vzrostly na 550,7 milionů EUR (+0,5 %; 548,0 milionů EUR). Celkově se výrazně zvýšil provozní výsledek, a to na 3 995,8 milionů EUR (+16,3 %; 3 435,5 milionů EUR), stejně jako poměr nákladů k výnosům, na 53,4 % (55,6 %).
Podíl rizkových úvěrů na historickém minimu 2,0 %
V důsledku čistých alokací činila ztráta ze znehodnocení finančních nástrojů („náklady na rizika) -299,5 milionů EUR, neboli 15 bazických bodů průměrných hrubých klientských úvěrů (-158,8 milionů EUR neboli 9 bazických bodů). Čistá alokace na rezervy na úvěry byla zaúčtována na všech hlavních trzích s výjimkou Chorvatska; rezervy byly vytvářeny především s ohledem na aktualizované parametry úvěrového rizika vycházejícími z nejnovějších marko-scénářů (FLI) a rovněž na úpravy portfolií s ohledem na cyklické a energetické nároční obory. Na konci prosince činily rezervy na výkonnostní rizika související s krizí 928 milionů EUR. Podíl rizikových úvěrů na základě hrubých zákaznických úvěrů se zlepšil na historické minimum 2,0 % (2,4 %). Podíl krytí rizikových úvěrů (bez zajištění) se zvýšil na 94,6 % (90,9 %).
Lepší čistý výsledek odráží silné provozní výsledky a nízké náklady na rizika
Ostatní provozní výsledek dosáhl výše -398,5 milionů EUR (-310,5 milionů EUR). Zhoršení je důsledkem vyšších bankovních daní a vyšších příspěvků do rezolučních fondů. Bankovní daně, které se v současné době se bankovní daně platí na dvou hlavních trzích, vzrostly na 187,1 milionů EUR (73,5 milionů EUR). Z toho činila bankovní daň odváděná v Maďarsku 124,1 milionů EUR. Bankovní poplatky zahrnovaly běžné bankovní daň ve výši 15,1 milionu EUR (15,0 milionu EUR), daň z transakcí ve výši 59,1 milionů EUR (47,9 milionů EUR) a novou daň z neočekávaných zisků ve výši 49,9 milionů EUR, která se počítá z čistých výnosů za předchozí rok. V Rakousku činila bankovní daň 63,0 milionu EUR (10,5 milionů EUR). Polovinu z tohoto nárůstu lze přičíst jednorázovému zaúčtovanému v roce 2022. Stouply každoroční příspěvky do rezolučního fondu – nejvíce v Rakousku a v České republice – na 139,1 milionů EUR (108,6 milionů EUR)
Daň z příjmu vzrostla na 556,1 milionů EUR (525,2 milionů EUR). Platby minoritním akcionářům se dále zlepšovaly, až na rekordní úroveň 501,6 milionů EUR (484,8 milionů EUR) v důsledku výrazně vyšších příspěvků spořitelen k výnosům. Díky dobrému provoznímu výsledku a nízkým nákladům na rizika vzrostl čistý zisk náležející vlastníkům mateřské společnosti na 2 164,7 miliony EUR (1 923,4 milionů EUR) .
Objem úvěrů zákazníkům se zvýšil o 12 %
Celkový vlastní kapitál bez nástrojů AT1 vzrostl na 23,8 miliardy EUR (21,3 miliardy EUR). Po regulatorních odpočtech a filtracích v souladu s nařízením o CRR vzrostl kmenový kapitál tier 1 (CET1, konečný) na 20,4 miliardy EUR (18,8 miliardy EUR), stejně jako celkové vlastní prostředky (konečné), které vzrostly na 26,2 miliardy EUR (24,8 miliardy EUR). Celkové riziko – rizikově vážená aktiva, zahrnující úvěrové, tržní a operační riziko (CRR, konečné) – stoupla na 143,9 miliardy EUR (129,6 miliardy EUR). Ukazatel kmenového kapitálu tier 1 (CET1, konečný) činil 14,2 % (14,5 %), ukazatel celkového kapitálu poklesl na 18,2 % (19,1 %).
Aktiva celkem vzrostla na 323,9 miliardy EUR (+5,4 %; 307,4 miliardy EUR). Na straně aktiv se snížila pokladní hotovost a hotovost u centrálních bank, zejména v Rakousku, na 35,7 miliard EUR (45,5 miliard EUR), a to v důsledku splátky fondů TLTRO III. Úvěry a jiné pohledávky za bankami byly nižší, když činily 18,4 miliard EUR (21,0 miliard EUR). Úvěry a jiné pohledávky za klienty se zvýšily na 202,1 miliardy EUR (+12,1 %; 180,3 miliardy EUR). Na pasivní straně poklesly vklady bank, a to na 28,8 miliard EUR (31,9 miliard EUR). Vklady klientů rostly na všech klíčových trzích – nejvýrazněji v Rakousku a České republice – na 224,0 miliard (+6,4 %, 210,5 miliard EUR). Poměr úvěrů ke vkladům se zvýšil na 90,2 % (85,6 %).
Výhled na 2023
Ekonomové v současné době (k polovině února 2023) očekávají, že se klíčové trhy Erste Group vyhnou v roce 2023 recesi a že dokonce v roce 2023 vykáží nárůst reálného HDP v řádu 0 až 3 %. Očekává se, že inflační tlaky v roce 2023 poleví poté, co v roce 2022 dosáhly dvouciferných hodnot v důsledku mimořádně vysokých cen energií. Nadále silné trhy práce by měly podpořit hospodářské výsledky na všech trzích Erste Group. Očekává se, že se v roce 2023 znovu zlepší salda běžných účtů, která v roce 2022 značně utrpěla v důsledku mimořádně vysokých cen energií, a to díky obratu v oblasti cen energií. Po výrazných deficitech rozpočtů v roce 2022 by znovu měla konsolidovat i fiskální salda. Poměr veřejného zadlužení vůči HDP se na trzích Erste Group očekává obecně stabilní a udrží se tak výrazně pod průměrem eurozóny.
V této situaci Erste Group očekává nárůst čistých úvěrů v řádku jednotek procent. Na základě výše popsaného robustního makroekonomického výhledu by rizikové náklady měly v roce 2023 zůstat na nízké úrovni. Přesná prognóza je při současné nízké úrovni rizikových nákladů obtížná, Erste Group se však domnívá, že v roce 2023 budou rizikové náklady nižší než 35 bazických bodů průměrných hrubých klientských úvěrů.
Erste Group plánuje dosáhnout ROTE mezi 13 a 15 %. Erste Group očekává, že její poměr CET1 bude i nadále silný. Proto Erste Group navrhne na výroční valné hromadě v roce 2023 za rok 2022 dividendu ve výši 1,90 EUR na akcii. Dále má Erste Group v roce 2023 v plánu zpětný odkup akcií v objemu 300 milionů EUR, pokud získá souhlas regulátora.
Veškerá výhledová prohlášení v tomto výhledu vycházejí z následujících hlavních předpokladů: značné hospodářské zpomalení, avšak bez záporného meziročního růstu HDP v roce 2023; žádné další významné politické nebo regulační zásahy; žádné další zhoršování geopolitické situace; stabilizace energetické situace v Evropě.
Okomentovat na facebooku
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
26.04.2024 Historie a vývoj vodovodních baterií: Od...
25.04.2024 Pobřeží Egejského moře - ideální tip na všechny...
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Dlouho očekávaná událost ze světa kryptoměn. Přinese další halving bitcoinu nová maxima?
Štěpán Křeček, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz