ERSTE GROUP: Silné provozní výsledky a rostoucí poptávka po úvěrech v první polovině roku

• Nárůst objemu úvěrů od začátku roku o +6.3 % na 191,5 miliard eur
• Nízké rizikové náklady na všech trzích, podíl rizikových úvěrů dosáhl 2,2 %
• Silné čisté výnosy z úroků odrážejí růst úvěrů a změny v úrokových sazbách
• Cílem Erste je financovat ve střední a východní Evropě až 15 tisíc cenově dostupných bytů

Skupina Erste Group Bank AG vykázala v prvním pololetí roku 2022 silné provozní výnosy ve výši 1,86 miliardy eur (meziroční nárůst o 10,3 %). Čisté úrokové výnosy vzrostly o 15,9 % na 2,84 miliard eur díky pokračujícímu solidnímu růstu objemu úvěrů zejména v podnikovém segmentu a v oblasti hypoték, a také díky dalšímu zvyšování úrokových sazeb v České republice, Maďarsku a Rumunsku. Čistý výnos z poplatků a provizí meziročně vzrostl o 10,5 % na 1,21 miliard eur. Bankovní skupina dosáhla v prvních šesti měsících roku 2022 čistého zisku 1,14 miliard eur (H1 2021: 981 milionů eur). Strategie skupiny Erste Group se zaměřuje na finanční zdraví zákazníků skupiny. Primární součástí tohoto přístupu je široce založená iniciativa budovat v regionu finančně dostupné bydlení. Skupina plánuje, že do roku 2030 bude financovat celkem až 15 tisíc bytů v segmentu dotovaného, finančně dostupného bydlení ve střední a východní Evropě .

Strategické zaměření na finanční zdraví

Vysoká míra inflace a vzestup cen nemovitostí představují pro Evropany stále větší problém. Mimo jiné i z tohoto důvodu bude v nadcházejících letech Erste Group spouštět iniciativy s cílem dále zajistit a podporovat finanční zdraví lidí na klíčových trzích Erste.

Vzhledem k tomu, že zejména dostupnost bydlení se stává pro stále větší počet lidí v regionu závažným problémem, zařadila Erste Group bydlení mezi hlavní priority svého seznamu projektů v rámci strategie finančního zdraví. Bankovní skupina již ročně poskytuje zhruba miliardu eur na financování výstavby více než 6 tisíc dotovaných cenově dostupných bytových jednotek v Rakousku. Tyto své zkušenosti nyní skupina Erste Group využije i na dalších trzích, na nichž bude rovněž budovat dostupné bydlení.

Dceřiné společnosti Erste Group ve střední a východní Evropě si dávají za cíl vybudovat do roku 2030 v úzké spolupráci s veřejným sektorem 15 000 cenově dostupných bytů, které nabídnou k pronájmu. V České republice již byla za tímto účelem založena samostatná dceřiná společnost, CS Affordable Housing, která bude stavět cenově dostupné nájemní bydlení. Na Slovensku bude ještě v tomto roce k dispozici zhruba 200 bytů, u nichž je jedním z investorů slovenský stát. Podobné koncepty vznikají i v Maďarsku, Rumunsku a Chorvatsku.

Finanční výsledky za leden – červen 2022 jsou v předběžné zprávě vedení porovnávány s výsledky za období leden – červen 2021, rozvahová pozice ke 30. červnu 2022 je porovnávána s pozicí ke 31. prosinci 2021:.

Čistý úrokový výnos a výnosy z poplatků kompenzují ztráty v čistém zisku z obchodních operací

Čistý úrokový výnos vzrostl na 2 837,0 milionů EUR (+15,9 %; 2 448,7 milionu EUR), a to v důsledku růstu úrokových sazeb mimo eurozónu – zejména v České republice, Maďarsku a Rumunsku – a značnému růstu v objemů úvěrů na všech trzích. Čistý výnos z poplatků a provizí vzrostl na 1 214,9 milionů EUR (+10,5 %; 1 099,0 milionů EUR). Nárůst byl zaznamenán téměř u všech kategorií poplatků a provizí a na všech hlavních trzích, přičemž výrazný nárůst byl zaznamenán zejména v oblasti platebních služeb a ve správě aktiv. Čistý zisk z obchodních operací poklesl na -532,5 milionů EUR (43,1 milionů EUR); položka čistý zisk/ztráta z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty vzrostla na 516,8 milionů EUR (83,6 milionů EUR). Vývoj těchto dvou položek byl především výsledkem vlivu oceňování. Provozní výnosy vzrostly na 4 146,7 milionů EUR (+9,4 %; 3 790,7 milionů EUR).

Silné provozní výsledky a lepší poměr nákladů a výnosů

Všeobecné administrativní náklady vzrostly na 2 285,4 milionů EUR (+8,7 %; 2 103,0 milionů EUR). Personální náklady vzrostly na 1 294,7 milionů EUR (+3,7 %; 1 248,9 milionů EUR). Markantní nárůst v ostatních administrativních nákladech na 717,7 milionů EUR (+23,5 %; 581,3 milionů EUR) je důsledkem především podstatného nárůstu plateb do systémů pojištění vkladů na 156,7 milionů EUR (109,2 milionů EUR) – většina pravidelných příspěvků, jejichž platba se očekává v roce 2022, však již byla uhrazena předem – a vyššími výdaji na IT v Rakousku. Odpisy dosáhly 273,0 milionů EUR (+0,1 %; 272,8 milionů EUR). Provozní výsledek se výrazně zvýšil, a to na 1 861,3 milionů EUR (+10,3 %; 1 687,7 milionů EUR). Poměr nákladů k výnosům se zlepšil na 55,1 % (55,5 %).

Podíl rizikových úvěrů dosáhl historického minima od IPO – 2,2 %

V důsledku čistých alokací činila ztráta ze znehodnocení finančních nástrojů („náklady na rizika) -26,0 milionů EUR, neboli -3 bazické body průměrných hrubých klientských úvěrů (-82,9 milionů EUR neboli 10 bazických bodů). Čistá alokace na rezervy na úvěry a zálohy a na závazky a poskytnuté záruky byla zaúčtována v Rumunsku, na Slovensku a v Srbsku. Pozitivní příspěvek byl zaznamenán v souvislosti s příjmy souvisejícími s vymáháním již odepsaných úvěrů ve všech segmentech a také s uvolněním prostředků, zejména v Chorvatsku, České republice, Maďarsku a Rakousku. Přezkoumání obecné tvorby rezerv v souvislosti s vývojem Covid-19 a geopolitickou a ekonomickou situací ve druhém čtvrtletí vedlo k čistému uvolnění 132 mil. EUR. Celkově činily obecné rezervy související s krizí ke konci června přibližně 500 mil. EUR. Podíl rizikových úvěrů na základě hrubých zákaznických úvěrů se zlepšil na 2,2 % (2,5 %), což je nejlepší výsledek od IPO. Podíl krytí rizikových úvěrů (bez zajištění) se zvýšil na 91,8 % (91,4 %).

Čistý výsledek vzrostl v prvním pololetí na 1,14 miliard eur

Ostatní provozní výsledek dosáhl výše -199,2 milionů EUR (-172,4 milionů EUR). Rostly výdaje na každoroční příspěvky do rezolučních fondů za celý rok 2022, které jsou součástí této položky – nejvýrazněji v Rakousku a v České republice – na 139,0 milionu EUR (108,2 milionů EUR). Bankovní daně, které se v současné době platí na dvou klíčových trzích, vzrostly na 110,9 milionů EUR (52,2 milionů EUR). Z toho v Maďarsku bylo naúčtováno 94,6 milionů EUR, včetně běžné bankovní daně za celý finanční rok ve výši 17,7 milionu EUR (14,9 milionu EUR), daně z transakcí za první pololetí ve výši 27,0 milionů EUR (23,3 milionu EUR) a nově zavedené daně z náhodných zisků ve výši 49,9 milionů eur za celý rok 2022, vypočtené na základě čistých výnosů z předešlého roku. V Rakousku činila bankovní daň 16,3 milionu EUR (13,9 milionů EUR). Pozitivní vliv mělo uvolnění rezerv na potenciální právní rizika související s rumunskou legislativou na ochranu spotřebitele ve výši 41,8 milionů eur, který se rovněž odrazil v ostatním provozním výsledku.

Daň z příjmu činila 315,2 milionů EUR (287, 3 milionů EUR). Platby minoritním akcionářům se snížily na 207,0 milionů EUR (229,8 milionů EUR) v důsledku nižších příspěvků spořitelen k výnosům. Díky dobrému provoznímu výsledku a čistému uvolnění provizí vzrostl čistý zisk náležející vlastníkům mateřské společnosti na 1 137,0 milionů EUR (918,0 milionů EUR).

Solidní růst objemu úvěrů, CET1 ve výši 14,2 %

Celkový vlastní kapitál bez nástrojů AT1 vzrostl na 21,7 miliardy EUR (21,3 miliardy EUR). Po regulatorních odpočtech a filtracích v souladu s nařízením o CRR vzrostl kmenový kapitál tier 1 (CET1, konečný) na 19,6 miliardy EUR (18,8 miliardy EUR), zatímco celkové vlastní prostředky (konečné) vzrostly na 25,6 miliardy EUR (24,8 miliardy EUR). Výše uvedené údaje zahrnují prozatímní zisk za první dvě čtvrtletí. Celkové riziko ( rizikově vážená aktiva, zahrnující úvěrové, tržní a operační riziko, CRR, konečné) vzrostlo na 138,2 miliardy EUR (129,6 miliardy EUR). Ukazatel kmenového kapitálu tier 1 (CET1, konečný) činil 14,2 % (14,25 %), ukazatel celkového kapitálu 18,5 % (19,1 %).

Aktiva celkem stoupla na 327,1 miliardy EUR (+6,4 %; 307,4 miliardy EUR). Na straně aktiv se zvýšila pokladní hotovost a hotovost u centrálních bank na 42,8 miliardy EUR (45,5 miliard EUR) a úvěry a jiné pohledávky za bankami vzrostly – zejména v České republice – na 28,7 miliard EUR (21,0 miliard EUR). Úvěry a jiné pohledávky za klienty se zvýšily na 191,5 miliardy EUR (+6,3 %; 180,3 miliardy EUR), nejvýrazněji v Rakousku a v České republice. Na pasivní straně vzrostly vklady bank, a to na 36,7 miliard EUR (31,9 miliard EUR). Vklady klientů rostly na všech klíčových trzích – nejvýrazněji v Rakousku a České republice – na 225,5 miliard (+7,1 %, 210,5 miliard EUR). Poměr úvěrů ke vkladům se podstatně snížil na 84,9 % (85,6 %) .

Výhled: čistý nárůst zákaznických úvěrů v řádu vyšších jednotek

Všechna výhledová prohlášení v tomto výhledu vycházejí z předpokladu, že skupina Erste Group bude na všech svých hlavních trzích schopna nejméně v roce 2022 dovézt z Ruska dostatečné množství plynu.

Na klíčových trzích Erste Group se v roce 2022 očekává růst reálného HDP v výši zhruba 2 % až 5 %. Významným problémem v průběhu celého roku bude rovněž meziroční inflace, kterou dále podněcuje geopolitický konflikt kolem Ukrajiny. Nicméně se očekává, že míra nezaměstnanosti bude nízká (zhruba 3 % až 7 %). Saldo běžného trhu se ve většině zemí pokles zhorší vzhledem k vyšším cenám dovážené energie. Fiskální situace bude i nadále napjatá v důsledku nejrůznějších problémů fiskální politiky. Úroveň veřejného dluhu však bude značně pod průměrem EU.

Za této situace očekává Erste Group pro rok 2022 růst čistých úvěrů v řádu vyšších jednotek. Rizikové náklady by v letošním roce neměly překročit 20 bazických bodů průměrných hrubých klientských úvěrů. Za těchto předpokladů v roce 2022 Erste Group opět usiluje o dosažení dvouciferné návratnosti hmotného kapitálu (ROTE). Ukazatel CET1 skupiny Erste Group by měl zůstat nad 14 %. Skupina Erste Group plánuje vyplatit za finanční rok 2022 dividendu ve výši 1,90 EUR na akcii.