Komodity  |  23.11.2021 14:08:13

Trhy po Powellovej nominácii

Powellova nominácia spustila veľké pohyby na USD, zlate a akciách

  • Zásoby medi v Číne a v iných častiach sveta naďalej klesajú. Zdroj: Bloomberg
  • Biden nominuje Powella za šéfa Fedu
  • Jastrabší výber ako Brainard
  • Potenciál rýchlejšej normalizácie politiky
  • Americký dolár posilnil, zlato kleslo
  • Nárast reálnych výnosov pod tlakom technologických akcií

Biely dom v pondelok oznámil, že americký prezident Joe Biden nominoval Jeroma Powella na druhé funkčné obdobie za predsedu Fedu. Oznámenie spustilo niekoľko rýchlych pohybov na devízových, komoditných a akciových trhoch, keďže má potenciálne dôsledky pre menovú politiku. Pozrite si našu rýchlu analýzu toho, čo to znamená pre trhy.

Biden si vybral Powella pred Brainardom

Americký prezident Joe Biden sa rozhodol nominovať súčasného šéfa Fedu Jeroma Powella na druhé funkčné obdobie do čela americkej centrálnej banky. Nomináciu teraz bude musieť schváliť Senát USA. Niektorí progresívnejší senátori uviedli, že budú proti nominácii Powella, ale je veľmi nepravdepodobné, že by Kongres nesúhlasil s Bielym domom o nominácii na predsedu Fedu. Ďalší kandidát na post predsedu Fedu – Lael Brainard – bol nominovaný, aby nahradil Richarda Clarida na poste podpredsedu Fedu. Keďže Powell bude viesť Federálny rezervný systém ďalšie 4 roky, pokračovanie normalizácie politiky sa zdá byť základným scenárom. Existujú však otázky týkajúce sa tempa sprísňovania.

Jastrabejší výber

Zatiaľ čo Jerome Powell je vnímaný ako holubica, Lael Brainard je ešte viac holubičí. Napriek tomu sa zdá pravdepodobnejšie, že tempo znižovania QE sa zrýchli za Powella a že zvýšenie sadzieb nastane skôr ako za Brainarda. Inflácia v Spojených štátoch prudko stúpa a trh práce sa naďalej sprísňuje. Tieto faktory podporujú rýchlejšiu normalizáciu a vzhľadom na neistotu v nominácii môže byť Powell náchylnejší k rozhodnejším krokom. Trhy dokonca začali očakávať ohlásenie rýchlejšieho tempa uťahovania už v decembri. Šance na zvýšenie sadzieb tiež vyskočili a trhy s derivátmi úrokových sadzieb teraz očakávajú, že prvé zvýšenie sadzieb Fedom príde v júni 2022 s potenciálom celkovo 3 zvýšení sadzieb počas roku 2022.

Výnosy vyskočili cez krivku po oznámení Powellovej nominácie. Najväčšie nárasty možno pozorovať v strednej časti krivky (aktuálna krivka - zelená čiara, krivka pred oznámením - žltá čiara).
Zdroj: Bloomberg

 

Reakcia trhu

Keďže Powellova nominácia bola vnímaná ako jastrabšia alternatíva ako nominácia Brainarda, nemali by sme byť prekvapení reakciou trhov. Americký dolár rástol spolu s americkými výnosmi. To malo dopad na komoditné trhy, najmä na drahé kovy, pričom cena zlata klesla späť na psychologickú hodnotu 1 800 USD. Medzitým vyššie reálne výnosy vyvíjali tlak na technologické akcie a index Nasdaq-100 (US100). Indexy S&P 500 (500 USD) a Dow Jones (30 USD) boli odolnejšie, keďže ich podporovali akcie amerických bánk, ktoré posilnili.

Powell je považovaný za jastrabejšiu voľbu ako Brainard a podľa toho reagoval aj USD trh. USDJPY sa zvýšil a prvýkrát od začiatku roka 2017 dosiahol hladinu 115,00. Pár sa obchoduje vo vzostupnom kanáli a po krátkom poklese sa dnes ráno obnovil rast. Zdroj: xStation5

US100 klesol v dôsledku nominácie Powella. Technologické akcie boli pod tlakom nárastu reálnych výnosov. US100 sa stiahol a otestoval spodnú hranicu geometrie trhu v blízkosti 16 345 bodov.
Zdroj: xStation5

Zlato sa odrazilo z oblasti 1 870 USD a kleslo k hladine 1 800 USD. Zlato a iné drahé kovy, rovnako ako technologické akcie, sú pod tlakom rastúcich reálnych výnosov a vyhliadok na rýchlejšiu normalizáciu politiky. Zdroj: xStation5

Logo XTBX-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 82 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář

Poslední zprávy z rubriky Komodity:

St 16:03  LNG - vývoz a dovoz Tomáš Novotný (UP forum)
Út 16:33  Trh očekává růst poptávky po zlatě InstaForex (InstaForex)

Přečtěte si také:

29.07.2021Dolár oslabuje počas Powellovej konferencie X-Trade Brokers (XTB)
06.11.2015Americké statistiky z trhu práce podpořily akciové trhy Investiční bankovnictví (Komerční banka)
11.12.2013Vánoce na trzích - adventní trhy a vánoční trhy Jana Brožková (Bydlet.cz)





Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby

Hypotéky, Stavební spoření

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzdy, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, nafta

Podnikání

Obchodní rejstřík

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto, Spolehlivost Aut

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat     Mobil verze

Používání cookies

Copyright © 2000 - 2021

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.