US futures: klapky na oči a buy, buy, buy?!

Pondělní obchodování na US akciových trzích bylo tak trochu schizofrenní. Z počátku se trhy točily kolem nuly. Za tímto vývojem stála především zpráva z National Retail Federation, která hovořila o meziročním 8 % propadu maloobchodních tržeb během prodlouženého nákupního víkendu, tzv. Black Friday. Letos tedy průměrně občan USA zahájil vánoční nákupy jen částkou 343 USD. Vzhledem k faktu, že osobní spotřeba je významnou položkou tvorby HDP Spojených států amerických, byla tato zpráva nepříjemným zahájením nového týdne.

Postupně se však trhem začal šířit optimismus, zejména co se týče finančních titulů, když z Dubaje přicházely spíše pozitivní zprávy. Dubai World, emirátem kontrolovaný holding, úspěšně jedná o restrukturalizaci svých dluhů, s jejichž splátkami má problémy. Také vychází najevo, že žádná ze západních bank by zde neměla mít expozici likvidačního charakteru. Finanční tituly, vyjádřeno finančním sektorem S&P 500, rostly ve finále o 2,7 %. Zejména tento fakt má za následek mírně pozitivní close akciových indexů. V návaznosti na výše zmíněné o maloobchodních tržbách však oslaboval sektor retailu (Macy’s -3,9 %, JC Penney -2,8 %, Wal-Mart -0,2 %). Na druhou stranu stojí ovšem za zmínku, že akcie společnosti Amazon zaznamenaly svá historická maxima 136,08 USD. Investoři zřejmě vidí budoucnost spíše v online nákupech.

Prozatímní futures na hlavní akciové indexy navazují na závěrečný růst včerejšího obchodování a indikují tak návrat k rostoucímu trendu posledních týdnů. Následuje pár faktů k zamyšlení. Trhy jsou z technického hlediska zralé na pokles. Objemy se v poslední době snižovaly – další předzvěst otočení trendu. Pak přišly zprávy z Dubaje, že i doslova mýty opředený emirát není ve zdravém finančním stavu. A co na to trh v USA? Po pátečním o něco více než procentuálním poklesu opět roste. Stále více tak vyvstává otázka, zda politika centrální banky USA a její bezprecedentně nízké úrokové sazby opravdu nedeformují trh a nepodílí se na vytváření další bubliny na akciových trzích. Nynější podpora trhům totiž může předznamenávat také o to větší pád.

V popředí zájmu by dnes mohla být společnost General Electric (GE), která se údajně domluvila na odkupu zbylých 20 % v NBC Universal, a to od Vivendi, což by umožnilo NBC širší pakt s Comcast.

Konkrétní stavy futures vypadají takto: DJIA Index +66 bodů, Nasdaq 100 Index +17 bodů a S&P 500 Index +9,5 bodu.

Dnešní den jsou na programu i makrozprávy. V 16:00 přijdou na řadu rozjednané prodeje domů za říjen a také index nákupních manažerů v průmyslu za listopad (ISM Manufacturing).

Nejbližší kontrakt ropy se obchoduje za 78,31 USD za barel (Crude Oil - NYMEX), zlato stojí 1195 USD za trojskou unci (Gold - COMEX). Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,5066.