Opce

Konzervativní Covered Call

3.5.2010

Covered  call patří mezi oblíbené strategie, protože je snadno pochopitelný, realizuje stabilní zisk a lze ho jednoduše namodelovat  s pomocí volně dostupných nástrojů na internetu bez nutnosti nákupu speciálního opčního software. Ještě jednou se k němu  vrátím a provedu celkové shrnutí této  výborné strategie.

Výběr akcie pro strategii Covered Call – obecná doporučení

  • Nakupujte akcie, které jsou v uptrendu (pomocný indikátor: cena akcie > EMA(200)).
  • Kupujte levnější akcie ($10 - $30) – jejich opce mají většinou vyšší prémium.
  • Dávejte přednost akciím s vyšší volatilitou – opce mají obvykle vyšší prémium a lepší likviditu.
  • Snažte se hledat akcie, u kterých se vyplácí dividendy a naplánovat obchod tak, abyste byli chráněni před propadem a zároveň obdrželi dividendu.
  • Před vstupem do obchodu zkontrolujte, které události daná společnost očekává. Velkou pozornost věnujte vyhlašování hospodářských výsledků, které mohou s cenou akcie významně pohnout.
  • Pamatujte, že nezvykle vysoká opční prémia jsou VŽDY spojena s rizikem. Najděte a zhodnoťte, zda jste ochotni toto riziko podstoupit nebo raději vyberete jiný obchod. Př. farmaceutické firmy před schvalováním léčiv u FDA mají vysoká opční prémia, ale v případě neúspěchu zažívají dramatické propady.
  • DVO (the avarage dollar volum of options traded). DVO se používá jako indikátor opční likvidity. Máte-li v úmyslu opce rolovat, mělo by být průměrné denní DVO větší než 300 000 a minimální počet kontraktů (open interest) na vybraném striku 500.   
  • Pátrejte po akciích s nadhodnocenými call opcemi.
  • Diverzifikujte a snažte se vybrat 1-2 akcie/sektor.

    • Nebuďte chamtiví, 2-3% zisk/měsíc stačí. Dávejte přednost větší bezpečnosti před rizikem.

    DEFINICE  Covered Call

    Investor vypisuje call opci a zároveň vlastní ekvivalentní počet akcií podkladového aktiva. Tato strategie je považována za jednu z nejbezpečnějších a nejkonzervativnějších opčních strategií.

    Jsou-li akcie nakoupeny zároveň s vypsáním opce, pak jde o buy-write.

    Jsou-li akcie drženy z předchozího nákupu, jde o overwrite.

    Akcie a opce jsou drženy u JEDNOHO brokera.

    MAXIMÁLNÍ ZISK

    Maximální zisk je limitovaný a nastane, když je cena akcie při expiraci na nebo nad vypsaným strikem (opce vyprší jako bezcenná). Při vyšší ceně než je vypsaný strike už zisk neroste, při nižší ceně zisk klesá.

    MAXIMÁLNÍ ZTRÁTA

    Ztráta může být podstatná a způsobuje ji klesající cena držených akcií.

    BEP (Bod nulového zisku)

    Nákupní cena akcií – získané prémium.

    VLIV VOLATILITY

    Rostoucí volatilita má záporný vliv na CC.

    Klesající volatilita má kladný vliv na CC.

    VLIV ČASU

    Pozitivní vliv času na obchod.

    VYUŽITÍ A VÝHODY v porovnání s držením nekrytých akcií

    ·         Omezeně zisková strategie při nepatrném poklesu/růstu trhu.

    ·         Můžete si zvýšit měsíční příjem v porovnání s prostým držením akcií.

    ·         Můžete redukovat celkové náklady na pořízení podkladového aktiva.

    ·         Můžete zvýšit celkový výnos svých investic.

    Ukázka je z knihy „ OPCE – chytrý nástroj akciového investora“  

    Autor:

    Josef Košťál

    optionslock.cz

{fucik_newsletter}


Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz - Akcie cz, kurzy měn, forex, zlato.
TOP: Akcie CZ Akcie svět Kurzy měn Komodity Zlato Bitcoin Hypotéky Tarify Energie Kalkulačka Zákony Práce Školení Počasí

Kalkulačka

Výpočet čisté mzdy

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Sociální příplatek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Důchodová kalkulačka

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby

Běžné účty

Hypotéky

Stavební spoření

Podílové fondy

Směnárny - Euro, Dolar

Úřad práce

Investice

Makroekonomika - ČNB

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Zlato online, Stříbro, Ropa

Burza - ČEZ

Pojištění

Povinné ručení

Penzijní připojištění

Penzijní fondy

Podnikání

Obchodní rejstřík

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Nový občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - TÜV spolehlivost

Monitoring ekonomiky

Mapa webu

Volby

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Copyright © 2000 - 2018

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.,

ISSN 1801-8688

Ochrana údajů | Cookies