Příspěvky nebo odpovědi uživatele Piti76

Je mi jasný Sekáči, že když budu ten RT držet dál po znovuzahájení obchodování a podklad půjde proti mě, tak bude RT také klesat. Jde o to, když ho prodám okamžitě po zahájení obchodování. Nějakej skluz dostanu to je jasný, ale pořád je to lepší než kdybych držel klasickej K.O. certifikát.

Díky Sekáči za odpověd. Na tomto konkrétním případu to tedy znamená, že pokud se kurs propadne o cca 37% (2% podklad x páka 18,4) obchodování se zastaví do doby než se nastaví nové parametry? Znamená to, že pokud bych tento RT prodal okamžitě po zahájení dalšího obchodování, tak by teoreticky moje ztráta měla být cca těch 37% na daném obchodu? Je to vlastně taková náhražka klasického stop lossu a Trailing SL, který by měl být při obchodování používán, abychom jako obchodníci dlouhodobě přežily.

Jojo, stále ještě existují lidé, kteří si myslí, že existují bezpečné akcie. Narazil jsem na několik svých známých do kterých bych to neřekl, že investují do akcií a kteří mají ČEZ, protože to je přece bezpečná akcie. No a při tom nedávném propadu se o ně pokoušel infarkt.

Sekáči můžeš mi prosím tě vysvětli jak ty čerti se stop lossem fungují? V češtině jsem žádné materiály nenašel a cizí jazyky nejsou moji silnou stránkou. Pouze jsem slyšel, že když certifikát dosáhne K.O. hranice, tak se vyplácí rozdíl mezi K.O. a strike. Můžeš mi to vysvětlit na tom RT co zmiňuješ? Když se dívám na ID kurs, tak chvíli kurs stagnoval při dosažení K.O. hranice, ale pak se kotoval dál.Předem díky

To je mi jasné že už mají něco za sebou, ale přeci není nutné si burzu plést s kasinem, tak jak to udělal Jarda Jágr. Obchodování je o řízení rizik, tj. dosáhnout maximální výnos při minimálním možném riziku. Na tu páku bych raději použil čerty. V porovnáním s tím, co tady někteří vyvádějí při obchodování mi moje investice do Ruska přes certifikát na RDX přijdou jako bezriziková záležitost srovnatelná s termínovaným vkladem v bance.

Nic zásadního v tom nehledej. Prostě běžná korekce po předchozím růstu. Podívej se i na NIKKEI 225, střední a východní Evropa (RDX,PTX, CECE), ATX, FTSE-100.

Myslím, že sebevrah je to správné slovo. Existuje situace na trhu, pokud by mě někdo násilím donutil (samopal u hlavy), kdy bych tyto warranty obchodoval:

1) extrémně nízká volatilita vzhledem k normální volatilitě - tyto období nemají dlouhého trvání, takže by byla velká pravděpodobnost (ale pouze pravděpodobnost), že volatilita prudce vzroste a díky ní i časová cena Call i Put warrantu. Toto se stalo při prudkém propadu všech trhů.

2) Trh by nesměl být ve fázi stagnace

3) kupoval bych zároveň Call i Put warrant ATM nebo mírně ITM (co by bylo k dispozici)

 Lepší by bylo ti peníze dát na charitu, z toho bych měl alespoň dobrej pocit, že ty peníze byly někomu k užitku (a nemyslím tím emitenta)

Neblázni přece. Doporučovat někomu warrant se splatností 19.7.2006 to zrovna není moc dobré. Poslední obchodní den je 14.7.2006. Za 1 týden klesne hodnota tohoto warrantu o 33,8% pokud se podklad nepohne. To je tak max. vhodné na ID obchody při výrazných pohybech, ale osobně bych si ho nevybral. Naštestí hodnota implikované volatility je nízká oproti historické volatilitě, takže volatilita by s časovou cenou neměla směrem dolů zatočit. Warranty s krátkou dobou do splatnosti jsou hrozně citlivé na volatilitu, změna časové ceny bývá i několik desítek %.

No vidíš, dobrej nápad. Měl by jsi jít příkladem a hned zítra ji tam dát.

No tak pánové neblázněte, málem jsem smíchy spadnul ze židle. Ještě si něco udělám a nebudu moc do práce. To by se mi dělníci poděkovali, musím jim spočítat měsíční a čtvrtletní prémie,.aby měli za co jet na dovolenou, i když na tu Paříž to asi nebude.

Pro upřesnění uvádím hodnoty korelací:Korelace 2000-2006 = 0,036 (ideální kombinace v tomto období)Korelace 2003-2006 = 0,949 (naprosto nevhodná kombinace v tomto období)Korelace 2006 = 0,539Korelace 2005 = 0,932Korelace 2004 = 0,418Korelace 2003 = 0,897Korelace 2002 = -0,211Korelace 2001 = 0,877Korelace 2000 = 0,895Korelace 1999 = 0,439Investici do podkladových aktiv z pohledu diverzifikace je vhodné provádět, pokud jejich vzájemná korelace se pohybuje v rozsahu -0,5 až +0,5

Hm tak to je fakt divný. Jedině mě už napadá volatilita. Nekupoval jste ho v období vysoké volatility nebo při prudkém otočení trhu? Úrokové sazby jsou stabilní, takže tady problém nebude.

A jak moc Strike bylo vzdáleno od podkladového aktiva v %?

No jestli to byl warrant s krátkou dobou do splatnosti, tak se nedivím, to je úplně normální.

A co to je za praktiky? Ať se taky přiučím, protože zrovna o warranty DB mám zájem.

Jakej máš warrant? Obecně můžu říci, že u Call warrantů nyní klesá hodnota implikované volatility a tím pádem i časová hodnota.

Vždy když vidím na nějakém trhu raketovej vzestup, tak si říkám to zase bude raketovej pád. Naposledy jsem si to říkal v dubnu, když jsem kupoval RDX. No a následky známe. Škoda, že jsem si to pouze říkal a nic jsem neudělal. To mám pro příště.

No já jsem na tom s odhady podobně, myslím tak 1 rok max. 2.1 rok by mě stačil, to u ž budu mít dost zainvestováno, prodám to  a půjdu shortovat přes warranty různý trhy. No a až to začne padat, tak to bude fofr a pěkný zisk v kapse. Je to sice brutální těšit se až se ztřítí trh, ale proč ne. Prostě se začnou přelévat peníze z jedné kapsy do druhé. A proč by ta druhá kapsa neměla být i má?

Ještě bych dodal. Jak dlouhé je to dlouhodobé hledisko?

Tak to jsem zvědavej, kdo z nás dvou bude mít nakonec pravdu, Já odhaduji, že nás čeká ještě 1 dlouhá růstová vlna (v průběhu ní samozřejmě budou nějaké korekce) a teprve potom nastane dlouhé obdobé poklesu.