Příspěvky nebo odpovědi uživatele klidek

hah.Tož to nejní moc.To je spíše od KBC stará moč.Lépe řečeno podraz.

firma jenž denně přichází na pevných o skoro 1000 klientů rozhodně není podhodnocená,nýbrž čeká na porážku od konkurence.

7% DIVI NENÍ MÁLO,JE TO MOCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC.jÁ POČÍTAL JEN S 200!!!!!!!!!!!!!

Patria strategie: Komerční banka může překvapit vyšší dividendou... Jako investiční příležitost nyní vidíme dlouhou pozici v Komerční bance před zveřejněním jejích výsledků za první kvartál. Tyto výsledky by měly být zveřejněny tento pátek 28. dubna. Ještě předtím, ve středu 26. dubna má valná hromada KB rozhodnout o dividendě. Očekáváme dividendu na akcii ve výši 105 Kč, tržní konsensus je blízko 100 Kč. Komerční banka ale může překvapit vyšší dividendou.Pozitivní reakce na možnou vyšší dividendu by byla umocněna očekávanými dobrými výsledky za 1Q 06. (Naše odhady budou zveřejněny během dnešního dne.) Komerční banka nadále zůstává výrazně pozadu za výkonností bank v regionu střední Evropy. Tento rok si KB připsala zatím 1,2 %, což je slabé ve srovnání s OTP (+19 %), PKO (+40 %), PEO (+21 %), RIBH (+32 %) i Erste Bank (+7,5 %). Podle P/E se Komerční banka obchoduje o 21 % níže ve srovnání s ostatními zástupci sektoru. Oček.06 P/E je 14,1 oproti průměrnému 17,9. Podle P/BV je Komerční banka o 26 % níže, když její oček.06 P/BV je 2,3 a průměr 3,1.Milan Procházka, Patria Finance

Komerční banka zveřejní svoje výsledky za 1Q06 v pátek 28. dubna. Očekáváme, že banka oznámí nekonsolidovaný čistý zisk za 1Q06 ve výši 2 204 mil. Kč, meziroční nárůst o 14,0 % ale pokles proti minulému čtvrtletí o 22,2 % a ve srovnání s konsensuálním očekáváním 2,15 mld. Kč (rozmezí 1,94-2,35 mld. Kč, zdroj Reuters). Čistý zisk z úroků by měl dosáhnou 3 660 mil. Kč, nárůst proti minulému čtvrtletí o 2,2 % a meziročně o 11,7 % více, odrážející tak vysoké objemy úvěru a relativně stabilní prostředí úrokových sazeb.Celkové náklady by měly dosáhnout 2 921 mil. Kč, nárůst proti minulému čtvrtletí o 4,9 %, ale meziroční pokles o 3,5 %, což odráží nárůst počtu zaměstnanců a expanzi poboček. Předpokládá se, že čisté rezervy dosáhnou 301 mil. Kč, meziročně o 68,2 % více, odrážející tak zejména vysoké objemy úvěrů, ale také absenci uvolnění všeobecných rezerv v České republice nakumulovaných během roku 2005. Opakujeme naše doporučení Koupit a fundamentální cenu 4 627 Kč.

09:13   LRP zvyšuje cílovou cenu pro E.ON na 103 EUR z 98 EUR (Reuters)

Výsledky Českého Telecomu za 1Q06 budou zveřejněny zítraČeský Telecom zítra zveřejní výsledky za 1Q06. Očekáváme, že celkové tržby za 1Q06 meziročně poklesnou na 14,6 mld. Kč, když příjmy z pevných linek pokračují v poklesu, i přes dobré výsledky DSL a růst internetu. Naše předpověď na 26% meziroční růst u dat a internetu kompenzuje námi očekávaný meziroční 35% pokles tržeb z provozu na pevných linkách, když ceny hovorů i nadále klesají. U mobilních tržeb předpokládáme meziroční pokles o 0,5% na 6,98 mld. Kč, když zpomalení v nárůstů zákazníků je vyrovnáno stabilizací průměrné tržby na jednoho zákazníka a pokračujícím silným růstem služeb přidané hodnoty.I když předpovídáme 1,5% meziroční pokles EBITDA na 6,9 mld. Kč, zejména kvůli konkurenčním tlakům, zároveň předpokládáme nižší náklady pod EBITDA. Proto by čistý zisk měl meziročně vzrůst o 31,4 % na 2,1 mld. Kč v 1Q06. Naše předpověď na čistý zisk je o zhruba 6 % pod konsensuálním odhadem 2,2 mld. Kč (zdroj: Bloomberg), což je způsobeno zejména rozdílem v očekávaných odpisech a daních.Celkové se domníváme, že je Český Telecom opět připraven čelit konkurenci na českém telekomunikačním trhu. Nicméně se domníváme, že zlepšující se vyhlídky jsou již započítány a že při 6,2x EV/EBITDA 2006F jsou akcie spravedlivě oceněny.

uni prodat

   www.fantozzi.wz.cz 

 

         www.fantozzi.wz.cz