Milý Luigi, pocitas mizerne, vrat se zase do ustavu, jenom Te trosku poopravim...dividenda krat 7 je nejaky velky nesmysl, a vubec z dividendy se FP nikdy nepocita, muzes pocitat dividendovy vynos z trzni ceny akcie a verim, ze najdes spolecnosti s vynosem 7% i vice, ale je to dano tim, ze dividenda byla vyplacena z minuleho zisku, ktery ale uz dana spolecnost vetsinou nedosahne a tim take dividenda byla jednorazova(vyjimky o2 nebo PM)..a proto i tak hluboky pokles kurzu, trosku uvazuj a nesleduj jen to co bylo, ale to co bude, jinak jsi stado,
kdyz se vratim k NWR, dividenda za 1H/11 0,16e diky slabemu 1Q, predpoklad divi za 2H/11 je 0,32e-nejsilnejsi je tradicne 4Q., (2H/10 0,22e 1H/10 0,21e), kdyz to propocitas k cene 150, tak vychazi dividend yield 8% brutto,
pokud chces delat seriozni analyzu, tak pocitej EV/EBITDA, napovim Ti, ze EBITDA je provozni zisk pred amortizaci uroky odpisy, cim nizsi cislo, tim lepsi, ukazatel PE neni moc smerodatny, protoze vetsinou pocita s minulymi zisky.
Muj predpoklad je, ze pokud udela NWR za 2H 160mio, tak celkove bude nekde okolo 250mio cisteho zisku coz odpovida cca 24Kc cisteho zisku na akcii.
Pokud veris, ze prijde tezka recese, prestanou se uplne prodavat auta, nwr nenajde odbyt pro svoje uhli, tak souhlasim, ze cena pod 100 je realna,
a na zaver jeste informace pro Tebe, koksovatelny uhli dela na trzbach 60%, energeticky 30% a cca 10% je koks, v roce 2017 zacne chrlit 2mil tun nejkvalitnejsiho koksovatelneho uhli Debiensko a trzby z koksovatelneho uhli by mely vzrust o cca 50%, tak si vezmi kalkulacku.