Zdanění investic v ČR

Jak se daní investice v ČR ?

Způsob zdanění zisků z kapitálového trhu upravuje zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů.

Aktuálně: Od 1. 1. 2026 platí omezení příjmů osvobozených dle časového testu na 40 000 000 Kč pouze u kryptoměn. U ostatních příjmů z investic je tento limit (zavedený 1. 1. 2025 pro všechny příjmy) opět zrušen.

Rozdělení způsobu zdanění

Pro postup při zdanění je důležité, kdo je investorem¨a o jaký druh příjmu se jedná.

Kdo je investorem

zda jde o právnickou osobu (PO),
fyzickou osobu (FO)

zahrnující nebo
nezahrnující obchodování s cennými papíry do obchodního majetku.

Druh příjmu, který investorovi plyne:

výnos z držby nebo úložky: dividenda z držby akcií, výnos z dluhopisů, úroky na spořícím účtu, termínovaném vkladu apod. (§8 Zákona o daních z příjmu - Příjmy z kapitálového majetku)
z rozdílu mezi prodejní a nákupní cenou (§10 Zákona o daních z příjmu - Ostatní příjmy)

Investor FO v ČR, nezahrnuje cenné papíry do obchodního majetku:

Výnos z držby

Cenné papíry máte u společnosti s daňovým sídlem v ČR

U příjmů z dividend zdanění probíhá již u plátce. Pokud vám dividendu nebo úrok vyplácí společnost, která je daňovým subjektem v ČR, z této částky před jejím vyplacením automaticky odvede 15% srážkovou daň a vy tak tento příjem už v daňovém přiznání uvádět nemusíte.

Stejně jsou daněny i úroky ze spořících účtů či termínovaných vkladů.

Cenné papíry máte u společnosti s daňovým sídlem mimo ČR

Když však máte dividendy nebo dluhopisové výnosy (vyplacené kupóny) od společností, které mají daňové sídlo v zahraničí, tyto příjmy v daňovém přiznání už uvést musíte. A to i v případě, že vám byly zdaněny v zahraničí. Má-li ČR s danou zemí uzavřenou smlouvu o dvojím zdanění, tak si v zahraničí zaplacenou daň můžete započíst proti české daňové povinnosti, a nemusíte tak platit daň dvakrát.

Rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou

Pokud jde o zisk z rozdílu mezi nákupní a prodejní cenou, rovněž mohou nastat rozdílné situace, zda je třeba transakce uvádět v daňovém přiznání. A z případného zisku zaplatit rovněž 15% daň (případně 23% daň, pokud zisk přesáhne limit pro zvýšenou sazbu daně, v roce 2025 36násobek průměrné mzdy). Důležitá je především hranice sto tisíc korun a také tzv. časový test v délce tří let.

Hodnotový test neboli hranice 100.000 Kč

Pokud vaše příjmy z prodeje cenných papírů nepřesáhly v daném kalendářním roce v souhrnu 100 tisíc korun, do daňového přiznání transakce neuvádíte. Avšak pozor, nejde o zisk, ale skutečně jen o příjmy z prodaných cenných papírů. Příklad:

a) Pokud jste v daném roce prodali cenné papíry za 99 900 Kč, daňové přiznání podávat nemusíte, přestože jste je drželi méně než 3 roky. Je jedno, zdaj jste je prodali se ziskem či ztrátou.

b) Pokud již příjem z prodeje přesáhne 100 tisíc korun, daňové přiznání podávat musíte, i kdybyste investice prodali se ztrátou (v tomto případě však nebudete daň platit). Uvádět každopádně budete celou výši příjmů realizovaných prodejů, oproti nim postavíte náklady na jejich pořízení. Zahrnout do nákladů navíc můžete výdaje související s obchodováním (např. poplatek obchodníkovi, burze, úroky z úvěru apod.). Kladný výsledek je potom dílčím základem daně podle §10.

Časový test 3 roky u cenných papírů, 5 let u podílů na obchodní korporaci

Pokud jste cenné papíry drželi po dobu minimálně 3 let, rovněž se transakce do daňového přiznání neuvádí. Nastat však může kombinace se zmiňovaným limitem 100 tisíc korun. Příklad: Prodáte například se ziskem podílové listy ze dvou fondů. U prvního fondu za 80 tis. korun, který jste drželi rok, u druhého v hodnotě 70 tis. korun, který jste drželi 4 roky. Byl tak překročen limit 100 tisíc korun, musíte podat daňové přiznání. Daň nicméně budete platit pouze z prodeje prvního fondu (ze zisku), jelikož jste ho drželi méně než 3 roky.

Osvobození od daně platí pouze do výše 40 mil. Kč, zisk nad tyto příjmy se již (nově od 1. 1. 2025) daní, i pokud je splněn časový test. Od 1. 1. 2026 je ale limit 40 mil. Kč zrušen, s výjimkou kryptoměn, kde limit zůstává.

Výše uvedené platí nejen v případě, když si investice řídíte sami. Vztahuje se rovněž na transakce s cennými papíry, které za Vás uskutečňuje v rámci správy portfolia broker či jsou prováděny prostřednictvím různých investičních platforem (Portu, Fondee,...). Investor by měl vždy obdržet výpis transakcí za uplynulý rok a v návaznosti tak řešit svou případnou daňovou povinnost. FO daňové přiznání musí podat obvykle do konce března následujícího roku, resp. do konce června je-li podáno prostřednictvím daňového poradce.

Postup posouzení pravidel

První je posuzován hodnotový test a až následně časový test.

Příklad:

Pokud prodáte cenné papíry za 130 000 Kč, kde příjem 80 000 Kč splnil časový test a 50 000 Kč nesplnil, musíte podat daňové přiznání. V něm bude uveden pouze příjem z prodeje v objemu 50 000 Kč (které se daní v důsledku nesplnění časového testu), a proti němu náklad na pořízení těchto cenných papírů.

Dále existuje ještě další osvobození, a to pro investory, jejichž zdanitelné kapitálové příjmy (dividendy, úroky aj.) nepřesáhly ve zdaňovacím období 6 000 Kč.

Omezení osvobození časového testu

Od 1. 1. 2025 je osvobození dané časovým testem omezeno do výše 40 000 000 Kč příjmu (porovnáváno se součtem příjmů z cenných papírů i podílů na obchodních korporacích). Pokud Vaše příjmy osvobozené časovým testem v daném roce přesáhnou 40 mil. Kč, pak je zisk z částky nad těchto 40 milionů standardně daněn.

Protože v tomto případě již nelze přesně určit, které konkrétní prodeje limit přesahují, použijí se výdaje u jednotlivých prodejů ve stejném poměru, jaký je poměr jednotlivých prodejů vůči celkovému příjmu. Výdaje se v tomto případě uplatní buď skutečné (pořizovací cena) nebo tržní cena (resp. cena dle znaleckého posudku u podílů na obchodní korporaci) k 31. 12. 2024 (vyšší z nich).

Investor právnická osoba

Pokud do obchodů na burze vstupuje PO, zahrnuje nakoupené cenné papíry do svého majetku a ztráty a zisky z těchto obchodů se promítají do základu pro výpočet daně.

Obraťte se na daňového poradce: V případě problematiky zdanění Vám každopádně doporučujeme obrátit se na daňového poradce, neboť výše uvedené základní informace nemusí komplexně vystihovat problematiku zdanění Vašich investic.