Souhrn 2.2. - silná US makra ukončila spekulace ohledně dolarových sazeb, akciové trhy si hledí spíše firemních výsledkových zpráv, Moneta premiérově nad 100 Kč, GEN silně oslabil, dolar silně posílil po makrech, ropa a zlato v poklesech kvůli dolaru

Pražská burza zakončila celkem zajímavý týden při lehce podprůměrné likviditě v červené nule.

Evropské trhy dnes částečně redukovaly nadějný dopolední růst a ve finále vesměs jen lehce rostly.
Náladu na trhu ovlivňují především makra, odvozené úvahy o vývoji sazeb a firemní výsledkové zprávy.
Sektorově se dařilo především automobilovým výrobcům s růstem indexu o 1,8% patrně v reakci na výborné výsledky Ferrari. Na druhé straně stál sektor těžby ropy a plynu s poklesem indexu o cca 0,8% v reakci na nepříznivý cenový vývoj ropy na trhu.

Hlavní zprávou dne byla data z US trhu práce za leden, která překonala všechna očekávání. Silný růst tvorby nových míst, stagnace míry nezaměstnanosti a růst mezd nad odhady při současném zkracování délky pracovního týdne naznačují, že americká ekonomika si vysokých sazeb jako celek nic nedělá a jede vesměs na vysoké obrátky. Dnešní zpráva celkem jasně rozlouskla oříšek dalšího vývoje sazeb v tom směru, že k nějakému brzkému snižování Fed nemá v podstatě žádný reálný důvod. Trh až doposud spekuloval na možnost brzkého snížení sazeb například už v březnu. Dnešní "upřesnění" z trhu práce takové úvahy, obrazně řečeno, zmuchlalo a spláchlo do záchodu. Alespoň na nějaký čas.


US trhy silná data z trhu práce vzal jako signál silné ekonomiky, které nějaké ty vyšší sazby až toliko nevadí v dalším rozletu. Spolu se silnými výsledkovými zprávami části technologických lídrů jsou investoři hnáni k dalším mezníkům. Širší index SP 500 je už jen pouhé 1% pod magickou úrovní 5 000 bodů a bylo by zřejmě hříchem nepokusit se o pokoření této hranice.



Eurodolar až do klíčové zprávy z US trhu práce lehce preferoval jednotnou měnu, což se po zprávě bleskově změnilo v silné posílení dolaru.
Do té doby vcelku klidná koruna po zprávě výrazněji oslabila k euru i dolaru. Hranice 25 CZK/EUR je vysloveně na spadnutí.


Ropa v reakci na silný růst dolaru dále umocnila včerejší silnější pokles a ocitla se až u hranice 77 USD za barel Brentu.
Do té doby klidné zlato po US makrech silně korigovalo včerejší silnější růst. Pro drahý kov byla zajímavá především souhrnná zpráva WGC za rok 2023 ukazující rekordní úroveň poptávky ve světě a předpoklad trvání tohoto trendu také pro tento rok. Podrobnosti níže.



BCPP dnes výrazně ovlivněna především výbornými výsledky Monety, které v mnoha ohledech překonaly odhady trhu včetně výše navrhované dividendy. Titul se zvedl premiérově nad hranici 100 Kč. Zájmu investorů se těšily také ostatní bankovní tituly vyjma VIGu.
Proti optimismu bankovního sektoru se stavěla korekce na ČEZu a silný pokles GENu po neuspokojivých výsledcích za 4Q23 a výhledu pro tento rok.
ČEZ nyní vyčkává na další informace ohledně plánů a záměrů vlády s navyšováním celkové výrobní kapacity prostřednictvím až několika nových jaderných bloků a především pak na informace, jak se tyto plány dotknou stávající společnosti a její majetkové struktury.

Silnější korekcí prošly také akcie Primoco UAV, které dovršily svůj první týden na hlavním trhu burzy. Při poměrné velké volatilitě titul první týden zakončil se ztrátou několika procent, když před tím dokázal posílit až o čtvrtinu oproti úrovním před oznámením přechodu na hlavní trh.

Burza Praha  Závěr   2.2.2024
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	571.00	-1.21%	3.58 mil.	578.00
ČEZ	870.00	-0.80%	119.38 mil.	877.00
ERSTE	999.10	0.51%	71.30 mil.	994.00
GEN(NORTON)	480.00	-12.25%	2.61 mil.	547.00
KB	753.00	0.13%	138.35 mil.	752.00
KOFOLA	274.00	-0.36%	0.83 mil.	275.00
MONETA	101.60	1.40%	62.17 mil.	100.20
PHOTON	51.60	0.39%	0.66 mil.	51.40
PILULKA	258.00	2.38%	0.35 mil.	252.00
PM	15980.00	-0.50%	6.90 mil.	16060.00
PRIMOCO	1080.00	-5.26%	12.33 mil.	1140.00
VIG	651.50	-1.73%	0.33 mil.	663.00
Více: Burza závěr			418.77 mil.

Komentáře k dennímu dění na trzích a hlavní zprávy:
12 h - Evropa roste díky inflaci a firemním výsledkům, BCPP se drží v plusu díky bankám, kterým svědčí výborné výsledky Monety,
euro silnější, ropa se drží po poklesu u 79 USD, zlato vyčkává

ČR	O čtyřech nových reaktorech, které bude Česko potřebovat, odborníci ví dlouho, teď je jen otázka, jak to vytendrovat, řekl v Událostech, komentářích expremiér Mirek Topolánek. Více v iVysílání >> Moneta: Výsledky za 4Q23 nad odhady, vyšší návrh dividendy i vyšší výhled Gen Digital: Lehce slabší čísla za kvartál a mírné snížení výhledu na 2024 Moneta: Dividenda 9 Kč, silný výhled na následující roky
výsledky 4Q23	Hlavní zahraniční výsledkové zprávy tohoto týdne - pětka z Magnificent 7 a spol Výdělky 'Big Oil' společností. Co ukázaly Exxon a Chevron? Apple: Růst tržeb a prodejů iPhonů zastínil propad tržeb v Číně Facebook překvapil - počet denních aktivních uživatelů vzrostl na 2,11 miliardy, čímž překonal očekávaných 2,07 miliardy Apple: Celkové výsledky za fiskální 1Q nad očekáváním, pokračující pokles prodejů v Číně Amazon: Lepší než očekávaná čísla za 4Q23 a solidní výhled na 1Q24 Meta: Reportovaná čísla i výhled nad odhady, první výplata dividendy, akcie rostou o 14%
zlato	WGC: Poptávka po zlatě byla v r. 2023 rekordní. Celkově se zobchodovalo 4 899 tun žlutého kovu
centrální banky	Měnové jednání ČNB příští týden patrně přinese snížení sazeb o 50 bodů, domnívá se hlavní ekonom ČBA Británie: Bank of England drží sazby beze změny, ale velmi rozdílné hlasování
makro	US firmy v lednu oznámily plány na propuštění 82 300 zaměstnanců = +136% oproti prosinci US - ekonomika jako celek v lednu vytvořila silných 353 000 nových míst. Prosincový údaj byl vylepšen o 117 000 až na 333 000 nových míst, míra nezaměstnanosti stagnovala Indický multiministr: Země chce být montovnou světa. Silná podpora by mohla zajistit růst HDP o 7-8% ročně MMF - poptávka po novém bydlení v Číně v následující dekádě poklesne o 35-55% EMU: Protiinflační vývoj pokračuje Eurozóna - inflace v lednu klesla méně