Čas na investice

FKI tak rozšiřují okruh investičních příležitostí investorům, kteří hledají pro své volné finanční prostředky vhodné příležitosti a odpovídající zhodnocení. Investovat lze už od 1 milionu korun (min. částka daná zákonem). Jejich činnost upravuje zákon č. 240/2013 Sb. o investičních společnostech a investičních fondech. Úpisy investic do fondů je možné realizovat kdykoliv v průběhu roku a další úpis je možný už min. 100 000 korun.

Široké zaměření investic od cenných papírů, nemovitostí, obnovitelných zdrojů, energetiky, pohledávek a dalších komodit až po private equity je nespornou výhodou fondů. FKI jsou transparentní a regulované subjekty pod několikanásobnou kontrolou (obhospodařovatel – administrátor – depozitář – regulátor).

Kdo jsou investoři

V první řadě to jsou jejich zakladatelé, kteří dají hlavní investiční myšlenku fondu, vkládají vlastní business nebo projekty a také značné množství svého majetku nebo peněz. Založením fondu získají rovněž efektivní správu majetku a možnost přílivu externí kapitálu pro další růst. Často s nimi fondy zakládají jejich dlouhodobí spolupracovníci či okruh blízkých přátel nebo obchodních partnerů.

Druhou skupinou u tzv. otevřených (fundraisingových fondů) jsou externí investoři - lidé, kteří do fondů vkládají své finanční prostředky s cílem získat zhodnocení své investice. Investiční příležitost fondu je pro ně zajímavá, protože nemají dostatek vlastního kapitálu nebo by se jinak nedostali k atraktivním projektům a následně i profitu např. při dokončení developerského projektu a prodeje nemovitostí. 

ČSNF SICAV, a.s. – vybraný projekt fondu REZIDENCE U MLÝNA PRAHA - KRÁLOVICE 

Jaké mají FKI výnosy

Zhodnocení a výnosy fondů se pohybuji v posledních letech v rozpětí mezi 4-15 % p.a. podle zaměření fondu a struktury jeho aktiv a to při obvyklém investičním horizontu 3-6 let. V určitém období může dojít i poklesu hodnot investičních akcií, např. v případě investic       do projektů (příkladem může být nákup dalšího developerského projektu nebo společnosti), které jsou v počáteční fázi a čekají na zhodnocení. Část fondů nabízí svým externím investorům garanci výnosu do výše jejich fondového kapitálu alokovaného ve prospěch jiného typu cenného papíru. Příkladem je investiční a nemovitostní burzovně obchodovatelný fond ČSNF SICAV, a.s., který dává investorům garanci minimálního výnosu PIAC – Prioritní investiční akcie 7 % a u PRIA – Prémiové investiční akcie 7,7 %, a to i v případě nižšího zisku či dokonce ztráty fondu. 

Diverzifikace investic

Doporučenou strategií při investicích do FKI je diverzifikace. Investiční společnosti, které se specializují na zakládání, správu a administraci nabízí pestrou nabídku fondů. Například investiční společnost AVANT pomocí unikátního produktu AVANT FLEX nabízí investorům povinnou minimální investici rozdělit do více fondů jednoho obhospodařovatele a vytvořit si tak vlastní diverzifikované portfolio fondů podle jejich preferencí, zkušeností, investičních příběhů, výnosnosti, podkladových aktiv, investičního horizontu nebo rizikového profilu fondů. Zde je také nezastupitelná role investičních poradců a zprostředkovatelů, kteří mají aktuální informace o fondech, plánech o budoucích investich nebo připravovaných projektech a mohou poradit investorům s nastavením pro ně vhodného portfolia FKI.

Na co se zaměřit při výběru FKI

Nejprve by si zájemce měl vybrat vhodný typ fondu – podkladová aktiva a získat, co nejvíce informací o historii a současných výsledcích fondu. Pečlivě si projít statut, klíčové informace a podmínky správy fondu, jak se prezentuje a transparentnost na veřejnosti, jaké jsou vstupní a výstupní poplatky, investiční horizont, podmínky odkupu akcií a jejich vypořádání. Je dobré nezapomínat také na otázku zdanění výnosů a zda investor preferuje fond s průběžnou výplatou dividend nebo až na konci investičního horizontu. Na investice do FKI se vztahuje 3letá lhůta pro aplikaci daně z kapitálových výnosů, resp. 15 % srážková daň v případě dividendových titulů. Odpovědi na otázky poskytují zástupci fondů, investiční společnosti, banky nebo investiční poradci a zprostředkovatelé.

Zdroj graf: AKAT ČR - Vývoj FKI 3Q2023

Disclaimer: Fond je fondem kvalifikovaných investorů dle zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů, jeho akcionářem se může stát výhradně kvalifikovaný investor dle paragrafu 272 tohoto zákona. Správce upozorňuje investory, že hodnota investice do fondu může klesat i stoupat a návratnost původně investované částky není zaručena. Výkonnost fondu v předchozích obdobích nezaručuje stejnou nebo vyšší výkonnost v budoucnu. 

Sdělení klíčových informací fondu (KID) je k dispozici na http://www.avantfunds.cz/informacni-povinnost/.V listinné podobě lze uvedené informace získat v sídle společnosti AVANT investiční společnost, a.s., City Tower, Hvězdova 1716/2b, 140 00 Praha 4 – Nusle. Další důležité informace pro investory na: https: www.avantfunds.cz

Uvedené informace mají pouze informativní charakter a nepředstavují návrh na uzavření smlouvy nebo veřejnou nabídku podle ustanovení občanského zákoníku.  

Lukáš Hrma

Obchodní ředitel a člen dozorčí rady a investičního výboru fondu ČSNF SICAV, a.s.

Od roku 2019 působí ve skupině ČSNF Group a.s.. Aktuálně zodpovídá za správu investičních produktů fondu kvalifikovaných investorů (FKI) ČSNF SICAV, a.s. a za dluhopisový program tohoto fondu, jejich nastavení a umístění v rámci kapitálového trhu. Má na starosti komunikaci s institucionálními partnery, obchodními a distribučními sítěmi v rámci celého trhu a prezentaci aktivit skupiny na konferencích, kongresech a odborných akcích s tématikou investic a investování nejen do nemovitostí. Podílí se na založení Asociace Fondů kvalifikovaných investorů (AFKI), která má za úkol edukovat a budovat větší povědomí mezi odbornou i neodbornou veřejností o investování v rámci FKI.

ČSNF SICAV, a.s.

Investiční a nemovitostní fond kvalifikovaných investorů ČSNF SICAV, a.s. má od svého založení v roce 2017 jednoduchou filozofii se zaměřením na development. Burzovně obchodovatelný fond investuje tam, kde to dává smysl. Diverzifikuje své portfolio do menších projektů, jimiž zajišťuje stabilní chod společnosti, a také do větších, kde řeší celou urbanistickou koncepci lokality. Tato strategie fondu přináší investorům konzistentní výnos v jakékoli době.

Fond se zaměřuje na výstavbu rezidenčních nemovitostí – bytových a rodinných domů u developerských projektů jako jsou např. Rezidence U mlýna v Královicích, Rezidence Kolovraty nebo Královský statek na Karlštejně či Resort Slapy.

Více na https://csnf.cz/.