CPI PG: R. Vítek navyšuje kapitál společnosti vložením realit v Dubaji; Společnost vloží české hotely do JV s BHP, prodloužení úvěrů v Berlíně

Společnost CPI PG Property Group (CPI PG) v pátek informovala, že její majoritní akcionář Radovan Vítek do ní vložil reality v Dubaji, které doposud držel jako soukromá osoba. Vítek převedl společnost Rising Falcon, která vlastní 20 luxusních rezidenčních budov v Dubaji, na firmu Endurance Hospitality Finance, která je dceřinou firmou CPI PG. Reality byly naposledy oceněny na 349 mil. EUR, nicméně kupní cena ve smlouvě činí 273 mil. EUR, tedy je o 22 % nižší. Získáním nemovitostí pod odhadní cenou vytvoří CPI PG zisk 76 mil. EUR, který navýší její vlastní kapitál a sníží zadlužení. Navýšení kapitálu je podle nás spíše mírné, neboť firma měla ke 3Q23 vlastní kapitál 9,3 mld. EUR. Koupě nemovitostí neobnášela platbu, protože CPI PG je získala výměnou za zrušení části úvěru, který dříve R. Vítkovi poskytla. Společnost počítá s tím, že reality v Dubaji bude postupně odprodávat, čímž by se měly státzdrojem hotovosti a snižovat poměr LTV. Nyní již získala nabídku na 2 objekty, a to za cenu přesahující současnou valuaci.

CPI PG oznámila, že se dohodla s majitelem a provozovatelem hotelů Best Hotel Properties na vytvoření společného podniku (joint venture). Do něj CPI PG vloží 8 českých hotelů a provozní společnost CPI Hotels. Toto portfolio je nyní oceněno na 350 mil. EUR. Na začátku r. 2024 pak BHP upíše 50 % kapitálu vzniklého společného podniku. Hlavním cílem kroku je podle nás získat dodatečné akciové financování na úrovni provozních společností, čímž si CPI PG může snížit celkovou zadluženost.
Společnost také informovala o prodloužení významného úvěru v Berlíně. CPI PG se dohodla s bankou BerlinHyp, že úvěr o velikosti 404 mil. EUR, který měl maturovat v říjnu 2024, bude prodloužen o 7 let.  věr svojí velikostí představuje cca 4 % z celkového čistého dluhu CPI PG. Úroková míra, kterou firma označila za atraktivní, přitom zůstala beze změny. Společnost tak má v r. 2024 po tomto refinancování splatné úvěry a dluhopisy za 354 mil. EUR a v r. 2025 za 408 mil. EUR. Dostupné zdroje likvidity jsou nyní 1,7 mld. EUR.