Erste Group: Výsledky nad odhady, očekávaná vysoká ziskovost i v příštím roce
Erste oznámila za 3Q 2023 čistý zisk ve výši 820 mil. EUR a překonala tak naše očekávání (790 mil. EUR). Pozitivní překvapení vůči odhadům plyne z mírně vyšších výnosových položek.
Čisté úrokové výnosy meziročně vzrostly o 20 % zásluhou růstu sazeb spolu s pokračujícím růstem úvěrového portfolia (čisté úvěry +4 % r/r). Čistá úroková marže mírně vzrostla oproti předchozímu kvartálu (2,50 % oproti 2,46 % ve 2Q23). Růst výnosů z poplatků (+8 % r/r) byl tažen především transakčními poplatky (+5 % r/r) a poplatky spojenými s cennými papíry (+9 % r/r). Tyto dvě kategorie se zároveň podílí z více jak 80 % na všech výnosech z poplatků.
Do provozních nákladů (+10 % r/r) se propisuje růst mezd a vysoká inflace. Podíl nesplácených úvěrů zůstává stabilní kolem rekordně nízké úrovni 2 %, banka zároveň nepozoruje žádné výraznější selhání úvěrů v souvislosti s geopolitickými problémy v některých regionech ani v souvislosti se zpomalujícím růstem ekonomiky. Vyšší tvorba opravných položek (156 mil. EUR) ve 3Q je dána především úpravou parametrů v riskových modelech.
Management dále na základě dosavadního vývoje zvýšil výhled na hlavní výnosové položky, kde očekává více jak 20% růst čistých úrokových výnosů (doposud kolem 20 %) a více jak 5% růst výnosů z poplatků (doposud kolem 5 %). Ostatní části výhledu zůstaly beze změny, konkrétně tedy 9% růst provozních nákladů, rizikové náklady maximálně 10 b.b. a návratnost vlastního kapitálu (ROTE) více jak 15 %. Management zároveň očekává návratnost vlastního kapitálu (ROTE) kolem 15 % i v příštím roce. Ze zisku tohoto roku pak management stále plánuje vyplatit dividendu ve výši 2,7 EUR (8,3% hrubý div. výnos).
Celkově vnímáme výsledky pozitivně vzhledem k lepšímu vývoji hlavních výnosových položek a očekávání managementu na udržení vysoké ziskovosti i v příštím roce. Konferenční hovor k výsledkům společnost pořádá dnes v 9:00 SEČ.
J&T BANKA, privátní a investiční banka úspěšných
Od roku 1998 nabízí služby a poradenství, které řeší nejen současné potřeby klientů, ale zohledňují i širší rodinné vztahy a delší časový horizont. Ochraňují majetek nejen před ekonomickými vlivy, ale i proti legislativním změnám a životnímu běhu. Zahrnují multigenerační správu majetku a nástupnictví, investiční poradenství, obchodování s cennými papíry, správu a strukturování majetku či služby life-style managementu. Vedle komplexních služeb family office a privátního bankovnictví poskytuje specializované financování v oblasti real estate a podnikových akvizic.
Do bankovního holdingu J&T Finance Group SE patří kromě české J&T Banky její slovenská pobočka, J&T Banka d.d. v Chorvatsku a slovenská bankovní skupina 365 (dříve Poštová banka).
Více informací na: www.jtbank.cz
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
26.04.2024 Historie a vývoj vodovodních baterií: Od...
25.04.2024 Pobřeží Egejského moře - ideální tip na všechny...
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Dlouho očekávaná událost ze světa kryptoměn. Přinese další halving bitcoinu nová maxima?
Štěpán Křeček, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz