Research (Česká spořitelna)
Akcie v ČR  |  26.10.2023 10:48:16

Moneta: Výsledky za 3. kvartál 2023 překonaly očekávání

Čistý zisk Monety za 3. kvartál 2023 dosáhl 1 494 mil. (+20 % r/r), což je 22 % nad konsensem trhu a 13 % nad naším odhadem.

Čistý úrokový výnos mezikvartálně vzrostl o 1 % na 2,2 mld. (-6 % r/r), což bylo mírně nad odhady; čistá úroková marže zůstala mezičtvrtletně stabilní na úrovni 2,1 %. Čisté výnosy z poplatků a provizí byly opět silné, meziročně vzrostly o 26 % na 682 mil. a byly 4 % nad konsensem trhu.

Čistý zisk z finančních operací byl jasně nad odhady (278 mil. vs. náš odhad 185 mil. ), což může být i výsledkem pozitivních jednorázových položek.

Celkové náklady se mezikvartálně i meziročně snížily; což bylo lepší, než jsme očekávali, po dodatečných regulatorních poplatcích a vyšších administrativních nákladech v předchozím čtvrtletí. Rizikové náklady zůstaly nízké (-142 mil. ; 21 bb.); co je v souladu s naší prognózou a pod tržním konsensem.

Ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 se zvýšil na 15,5 % z 15,4 % ve 2. kvartálu 2023, zatímco ukazatel CAR činil 19,9 % oproti 19,7 % ve 2. kvartálu. Růst úvěrů byl nadále pomalý, v mezičtvrtletním srovnání +0,4 %. Zatímco portfolio retailových úvěrů se snížilo o 1 %, komerční úvěry vzrostly o 4 % díky financování provozního kapitálu. Objemy hypotečních úvěrů i spotřebitelských úvěrů v mezičtvrtletním srovnání mírně poklesly; nové obchody v oblasti spotřebitelských úvěrů i nové úvěry na bydlení se snížily. Poměr nesplácených úvěrů byl stabilní na nízké úrovni 1,3 %.

Vklady klientů vzrostly mezikvartálně o 6,7 %, přičemž příliv byl zaznamenán zejména na spořicích účtech, termínovaných vkladech; ukazatel krytí likvidity se tak dále zvýšil na velmi silných 312 %, zatímco NSFR dosáhl 157 % a poměr čistých úvěrů ke vkladům klesl na 68 %.

Výhled na rok 2023 byl zvýšen a upřesněn. Pro rok 2023 Moneta očekává dosažení čistého zisku ve výši minimálně 5,0 mld. , dříve byl výhled minimálně 4,7 mld. .

Výsledky Monety za 3. kvartál 2023 byly silné a nad očekávání, což vedení umožnilo mírně zvýšit a dále upřesnit výhled čistého zisku. Čistý úrokový výnos (NII) i čistý výnos z poplatků a provizí pokračovaly v pozitivním trendu z předchozího čtvrtletí. V případě NII byl pozitivní obrat z 2Q23 potvrzen dalším mezikvartálním růstem. Výsledek hospodaření byl jednoznačně nad odhady, i když byl pravděpodobně jednorázovými efekty z finančních operací. Na druhou stranu je růst úvěrů stále velmi slabý a tažený pouze komerčním segmentem, zatímco úvěry na bydlení dále klesaly. Moneta pokračovala v silném hromadění vkladů a ukazatel LCR dosáhl vysokých 312 %. Kapitálové ukazatele Monety jsou také silné a nedávné snížení kapitálového požadavku ČNB (SREP a proticyklická rezerva) poskytuje větší kapitálovou flexibilitu a zvyšuje přebytečný kapitál. Potvrzujeme náš pozitivní názor na akcie (doporučení Akumulovat). Vedení společnosti uspořádá konferenční hovor dnes v 10 hodin. Thomas Unger, analytik.

 

Česká spořitelna je bankou s nejdelší tradicí na českém trhu. Téměř 200 let tvoří jeden ze základních pilířů českého bankovního systému. V současnosti poskytuje služby pro přibližně 4,7 milionu klientů. Od roku 2000 je součástí nadnárodní finanční skupiny Erste Group Bank.

Více informací na: www.csas.cz

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář

Okomentovat na twitteru

Okomentovat na facebooku


Výsledky firem - tržby, zisk

Pá 10:25 Pokračující vlna AI optimismu (Česká spořitelna) Akcie ve světě






Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat

Používání cookies

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o. V

ISSN 1801-8688