Souhrn 1.9. - prázdniny končí ve světě spíše v minusech, BCPP v červené nule, koruna silněji oslabila, ropa pokračuje v růstu, zlato vygumovalo předchozí růst

Pražská burza zakončila poslední prázdninový týden a první zářijový den při velmi slabé likviditě v červené nule.

Evropské akciové trhy po většinu dne jen vyhlížely klíčová US data a po jejich zveřejnění vesměs oslabovali. Zámořská ekonomika jako celek v srpnu vytvořila jen o něco více pracovních míst, než se čekalo, a data navíc ukázala větší než očekávaný růst nezaměstnanosti a o něco slabší růst platů. V rámci srpnových dat bylo také uvedeno výrazné snížení dat za předchozí 2 měsíce. Trh vzal data jako signál snižující riziko dalšího růstu dolarových sazeb na zasedání měnového výboru Fedu v tomto měsíci. Pravděpodobnost stagnace sazeb trh nyní vidí někde na hraně 90%. Evropské trhy na zprávu zareagovaly poklesem.

Z jednotlivých sektorů se dnes nejvíce dařilo těžbě ropy a plynu s růstem indexu o více jak 2%. Hlavním důvodem je pokračující růst cen ropy v obavách o dostatečnou úroveň produkce v souvislosti s negativním vývojem hurikánové sezóny v jedné z klíčových amerických těžebních oblastí.
Na pomyslné druhé straně barikády dnes stál především automobilový sektor se ztrátou indexu přesahující 2%. Důvodem byly negativně mířené komentáře německého Ifo institutu směrem k sektoru, kde více jak polovina dotazovaných nákupních manažerů vidí riziko poklesu objednávek pro další produkci.

Malou oporou jsou dnes trhům  čínská  data v podobě překvapivého zlepšení  PMI ve výrobě a v návratu  indexu do zóny expanze.

Obecně negativně působily komentáře ke globálnímu vývoji agentury Moody´s.

US trhy v úvodu svého obchodování nejsou jednotné. Kromě výše uvedeného vlivu zpráv z pracovního trhu tu jsou také nemalé "technické" faktory. Srpen se zámořským trhům příliš nevydařil a září obvykle akciovým trhům příliš nesvědčí. DJIA v srpnu oslabil o 2,36%, širší SP 500 přišel o 1,77% a technologický Nasdaq i přes nemalé růstové snahy v posledním týdnu odepsal 2,17%. Podle dlouhodobých statistik jdoucích do roku 1945 SP 500 v průměru v září ztrácí 0,7%



Eurodolar se po nejisté první polovině dne po klíčových US datech ve finále přiklonil více směrem k zeleným bankovkám. Měnový trh je oproti tomu akciovému velmi pragmatický a takový vývoj celkem dobře naznačuje, co si o situaci myslí jeho racionálně založení hráči. Pracovní trh zůstává silný a to zvyšuje pravděpodobnost zásahu Fedu zvláště, když ten sám o sobě označuje kondici pracovního trhu za jeden z hlavních indikátorů, na který chce reagovat.

Koruna dnes oslabovala výrazněji v obou hlavních párech.


Ropa dnes pokračovala v růstu v obavách z dostatečné nabídky suroviny na trhu. Kromě výše uvedenýc obav z vývoje US hurikánové sezóny jsou tu také obavy o možném prodloužení produkčních škrtů skupiny OPEC+ až do října. 

Zlato dnes před dopolední snahu dále růst po US makrech výrazněji korigovalo v obavách ze silnějšího dolaru a relativně normálního ekonomického vývoje tamtéž.



BCPP dnes sice málo likvidní, ale celkem zajímavě vyrovnaná v likviditě hlavních titulů.
Jejich včerejší silnější oslabení patrně souviselo s ukončením měsíce a převážením  indexů.

Akcie Kofoly pozitivně reagují na včerejší  výsledky za 2Q a oznámení zvýšení  dividendy na dříve obvyklé úrovně.

Akcie Erste klesají pod 800  Kč,  VIG v těsné blízkosti  hranice 600  Kč.

ČEZ se pokusil dorovnat včerejší ztráty, ale později odpoledne mu poněkud došel dech. Část trhu spekulovala na nějaké zásadnější informace nebo alespoň náznaky ze strany vlády či premiéra ohledně dalšího vývoje energetiky v souvislosti s avizovanou TK k budoucímu vývoji země. Tiskovka se konala, ale nic úplně převratného nebo nového nebo jasného směrem k ČEZu v ní nezaznělo. Premiér pouze vyzdvihl plánovanou roli jaderné energetiky a větší počet nových reaktorů a naznačil urychlené kroky pro rozjezd těžby lithia.

Burza Praha Závěr1.9.2023
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	559.00	-0.36%	1.40mil.	561.00
ČEZ	949.50	0.48%	55.00mil.	945.00
ERSTE	795.80	-1.14%	34.51mil.	805.00
GEN(NORTON)	465.00	2.09%	0.01mil.	455.50
KB	699.50	0.72%	60.73mil.	694.50
KOFOLA	278.00	2.96%	1.68mil.	270.00
MONETA	83.70	1.09%	18.83mil.	82.80
PHOTON	56.10	1.08%	0.67mil.	55.50
PILULKA	425.00	0.00%	0.17mil.	425.00
PM	17260.00	-0.80%	1.68mil.	17400.00
VIG	600.00	-0.99%	0.12mil.	606.00
Více:Burza závěr			174.80mil.

Komentáře k dennímu dění na trzích a hlavní zprávy:
12 h - Evropa roste tažena energiemi, BCPP roste díky obnovení zájmu o ČEZ a banky, koruna slabší, ropa pokračuje v růstu, zlato nejisté

ČR

Plnění státního rozpočtu ČR za srpen 2023 Agrofert prodal Mafru a Synthesii miliardáři Pražákovi Premiér Fiala představil hlavní vize směřování Česka. V energetice dostavět jaderné elektrárny a těžit lithium Petr Fiala: Restart Česka: hlavní křižovatkou Evropy do deseti let Skupina AURES Holdings prodala v létě rekordních 17 787 automobilů Kofola: Výsledky za 2Q23: Vysoké marže, návrh dividendy meziročně o 19 % vyšší na 13,5 Kč/akcii ČEZ Prodej od poloviny září opět zlevní elektřinu i plyn. Jednoletá fixace u elektřiny jde více než 20 procent pod strop, tříletá bude okolo 3 500 Kč. Návrh rozpočtu na rok 2024 počítá se schodkem 252 mld. Kč Trh Start: Dnes začíná kontinuální obchodování, lot se snižuje na 1 kus

makro

Dividenda ČEZu vylepšila hospodaření státu US - index ISM důvěry nákupních manažerů v průmyslu vzrostl nad odhady trhu US - ekonomika jako celek vytvořila v srpnu 187 000 míst a překonala očekávání trhu, nezaměstnanost stoupla na 3,8%, mzdy rostly o 4,3% Moody´s: Globální ekonomika poklesne, ale najdou se ostrůvky růstu. Inflační rizika jsou odolnější, než se čekalo Český PMI se v srpnu mírně zvýšil (Komentář) Čína - Caixin PMI v průmyslu za srpen nečekaně zpět v zóně růstu Eurozóna: Inflace v srpnu nečekaně beze změny Eurozóna - inflace v srpnu lehce nad očekáváními