Týden na akciových trzích: V Praze pátý růstový týden v řadě - Komentář

Dnes byl zásadním bodem makroekonomického programu NFP report z US trhu práce. počet nových pracovních míst mimo zemědělství klesl a nedosáhl na konsensus. Počet nových míst je stále velmi vysoký, přesto to ukazuje na určité ochlazování napjatého trhu práce.

Pražská burza

Týdenní výkon

PX index vzrostl tento týden o +0,85 % (1 365,88 b.) a předvedl tak již pátý vítězný týden v řadě. Rozhodující byl růst v pondělí a pátek, uprostřed týdne se hodnota indexu prakticky neměnila (viz tabula níže).

Kofola (+3,11 %, 265 CZK) beze zpráv roste nepřetržitě pátý týden a definitivně se snad odpoutala od úrovně 250 CZK. Tento týden se stala nejúspěšnější akcií. Pojišťovna VIG (+2,77 %, 593 CZK) zaznamenala třetí týdenní růst v řadě. Rostly taky ostatní finanční domy. Moneta (+1,29 %, 86,50 CZK), Este (+0,01 %, 833,80 CZK) představila kvartální výsledky (níže) a dokázala kromě úterý posilovat. Moneta předvedla šestý týden v plusu. Rostla taky a Komerční banka (+0,56 %, 713 CZK). Komerční banka oznámila ve čtvrtek čtvrtletní výsledky (níže). Tento týden posílil také Philip Morris ČR (+0,59 %, 17 180 CZK) a nesměle se blíží k úrovni před po-dividendovým propadem.

Oslabil jen ČEZ (-0,37 %, 955 CZK). První tři dyny v týdnu sice rostl (celkem bylo 12 růstových dnů v řadě), ale pokles v závěru týdne překlopil zisky do mínusu. Došlo tak ke korekci vysokého růstu v předchozím týdnu (+6,15 %). ČEZ oznámí ve čtvrtek 10. srpna kvartální výsledky (níže). Ztrátu za tento týden zaznamenal taky Colt CZ (-0,35 %, 562 CZK), který oslaboval každý den kromě středy.

Tabulka s denním a týdenním výkonem indexů a akcií je v příloze.

Pražská burza

Denní (páteční) výkon

Pražská burza prostřednictvím svého hlavního indexu PX (+0,44 %, 1 365,88 b.) dnes rostla.

Nejlepší byla dnes Kofola (+1,92 %, 265 CZK). Kromě pondělí tento týden jen rostla. Komerční banka (+1,06 %, 713 CZK) dnešním výkonem smazala čtvrteční pokles, který následovat po zveřejnění kvartálních výsledků (níže). Pojišťovna VIG (+1,02 %, 593 CZK) přidala dnes procento a blíží se k hranici 600 CZK. Beze zpráv posílily také Philip Morris ČR (+0,47 %, 17 180 CZK), Erste (+0,34 %, 833,80 CZK) a Moneta (+0,46 %, 86,50 CZK).

Dnes se nedařilo jen akciím ČEZ (-0,52 %, 955 CZK) a Colt CZ (-0,35 %, 562 CZK).

USA

Široký americký index S&P500 od pondělí do čtvrtka klesl o 1,75 % (4 501,89 b.). Po třech dnech poklesu zahájil dnešní den S&P500 růstem o +0,3 %. Podporou mohou být lehce slabší data z trhu práce, která by mohla naznačovat zmírňování inflačních tlaků a ochlazování ekonomiky. V týdenním hodnocení dojde k poklesu asi o 1,5 %.

Evropa

Evropský index STOXX Europe 600 dnes otevřel v plusu, ale část dne se obchodoval také v negativním teritoriu. Konec seance ovlivnilo pozitivní otevření v USA. Chvíli před koncem obchodování je index silnější o asi +0,2 %. Za celý týden odepíše kolem 2,5 %

Podstatné kurzotvorné zprávy z pražské burzy

Kvartální výsledky reportovaly velké banky Erste Group a Komerční banka. Erste dosáhla +30,2 % y/y růst čistého zisku na 896,3 mil. EUR, což překonalo konsensus trhu o 20 %. Pravděpodobně bude také vyšší dividenda a zpětný odkup akcií. Komerční banka reportovala čistý zisk 4,5 mld. CZK (-5,8 % y/y) téměř 15 % nad odhady analytiků.

ČNB podle očekávání ponechala repo sazbu beze změny na 7,00 %. Formálně ukončila intervence, i když od loňského října neintervenovala, a na to doplatila koruna, která reagovala prudkým oslabením o více než 1 %.

Co se dá čekat příští týden?

Ve čtvrtek 10. srpna v 7hod zveřejní kvartální report ČEZ. Naše odhady naleznete zde https://bit.ly/CEZ_e2Q23. Za 2Q23 očekáváme růst tržeb i zisku EBITDA, zejména vzhledem k vyšším realizovaným cenám elektřiny, ale mírný pokles čistého zisku, který negativně ovlivní speciální daně. Cena akcií ČEZu bude reagovat zejména na jakékoli informace týkající se potenciální restrukturalizace a případného zrušení daně z neočekávaných zisků.