Výsledky Meta Platforms se blíží. Zvýší reklama a umělá inteligence finanční výsledky?

Společnost Meta Plaforms (META.US, dříve Facebook), gigant v oblasti sociálních médií, oznámí výsledky za 2. čtvrtletí po dnešní seanci na Wall Street. Vzhledem k tomu, že všechny aplikace společnosti mají téměř 3,78 miliardy uživatelů, může být její zpráva klíčová pro mnoho společností, které své příjmy získávají především z digitální reklamy. Včerejší výsledky společnosti Alphabet (GOOGL.US) naznačují, že Meta může překvapit růstem v souvislosti s oživením v reklamním sektoru. Trh bude věnovat pozornost nákladům a investicím společnosti, především těm, které se týkají umělé inteligence a konceptu "Metaverse" prosazovaného Markem Zuckerbergem.

• Zisk na akcii (EPS): 2,92 USD oproti 2,20 USD v 1. čtvrtletí.
• Počet aktivních uživatelů Facebooku (denně): 2,03 miliardy oproti 2,04 miliardy v 1. čtvrtletí.
• Počet aktivních uživatelů Facebooku (měsíčně): 3 miliardy oproti 2,99 miliardy v 1. čtvrtletí.
• Provozní marže: 30,4 % oproti 18,27 % v 1. čtvrtletí.
• Příjmy z reklamy: 30,43 miliardy dolarů
• Příjmy Reality Labs: 391,9 milionu dolarů.
• Odhadovaná ztráta společnosti Reality Labs: 3,68 miliardy USD

Akcie Meta Platforms po neutěšeném roce 2022 vzrostly od ledna již o téměř 140 %. Pozornost trhů se bude soustředit nejen na návštěvnost aplikací ale i na náklady a příjmy z reklamy. Hlavními tématy budou konkurenční projekt Twitteru Threads a Metaverse, který zůstává obzvlášť kontroverzní, protože vývoj "virtuálních světů" stojí majlant a ještě se zdaleka nevyplatí. Nedávné sliby společnosti o vývoji umělé inteligence poněkud odvedly pozornost investorů od "spalování peněz" Reality Labs, a pokud budou výsledky pozitivní, investoři pravděpodobně "přimhouří oči" nad několikamiliardovou ztrátou technologické divize.

Google oživil reklamy - a co Meta?

• Společnost může těžit ze zlepšených výsledků svého reklamního segmentu, kde denní návštěvnost předních aplikací, jako jsou Facebook, What'sApp a Instagram, dosahuje 3 miliard lidí. Registrace adres na Threads vzrostly na více než 100 milionů za pouhých pět dní po integraci s Instagramem (ale zapojení uživatelů brzy kleslo o 70 %).
• Pokud rebranding, restrukturalizace a transformace Twitteru na platformu X Elona Muska nakonec selže, Meta by mohla být velkým příjemcem všech těchto zmatků. Investoři budou věnovat pozornost tomu, zda bude Meta schopna udržet nižší náklady navzdory výdajům na rozvoj značky Threads.
• Divize Reality Labs společnosti prodělala v roce 2022 více než 13 miliard dolarů, což Zuckerberga neodradilo od dalších investic. Nejnovější VR souprava společnosti, Meta Quest 3, bude uvedena na podzim a může přinést další odpovědi na otázku, zda se masivní výdaje nakonec vyplatí. Do této oblasti vstupuje také společnost Apple se svou náhlavní soupravou Vision Pro.

Přivede umělá inteligence Metu k životu?

• Vzhledem k tomu, že téma umělé inteligence rozněcuje představivost lidí, bude chtít Wall Street slyšet také více konkrétních informací o tom, jak může umělá inteligence společnosti pomoci a nalákat inzerenty využívající služeb společnosti Meta. Více než 3 miliardy uživatelů poskytují mocný přístup k datům, která lze využít k vývoji umělé inteligence. Společnosti Meta Platforms a Microsoft nedávno oznámily partnerství, jehož cílem je podpora modelů LLM na platformách Microsoft Azure a Windows.
• Společnost Meta plánuje využít AI mimo jiné k posílení své přítomnosti v metaverzu, integraci uživatelů napříč platformami, zlepšení obchodních sdělení a služeb zákazníkům. Klíčová však zřejmě nebude ani tak automatizace, ale to, jak AI pomůže analyzovat chování zákazníků napříč platformami a kolik budou inzerenti ochotni za data zaplatit. Zuckerberg nedávno naznačil, "že inzerenti by měli společnosti jednoduše zadat rozpočet a cíl, a zbytek zařídí společnost" - společnost hodlá provozní model s generativní AI výrazně zjednodušit;
• Analytici JMP Securities se domnívají, že společnost může být v rané fázi využívání výhod AI jak z hlediska automatizace podporující nižší náklady, tak z hlediska katalyzátorů pro řadu produktů, včetně Reels nebo Threads.

Akcie Meta Platforms (META.US), interval H1. Akcie společnosti na nižším hodinovém intervalu poměrně výrazně zlevnily, což se dobře odráží v náhlém RSI, který se chvíli pohyboval pod 30 body (dnes přes 40 bodů). Od podzimu 2022 byl jakýkoli pokles akcií pod SMA100 rychle vytočen býky, a pokud výsledky nepřekvapí negativně, můžeme očekávat pokračování takového scénáře. Zdroj: xStation5

Zdroj: XTB Research, Bloomberg