Divokou jízdu evropských bank následovala na pražské burze i Erste Group - Ranní přehled

Evropské trhy v pondělí po nejhorším týdnu od září 2022 dle souhrnného indexu Stoxx 600 uzavřely 0,98 % v plusu. Krátce po otevření však vyhlídky nepůsobily zdaleka tak pozitivně, když evropský bankovní sektor odepisoval 4,5 %. Investoři však nakonec propad evropských bank vyhodnotili jako příležitost k nákupu a posunuli tento sektor do zisku 1,27 %. K uklidnění po oznámení transakce mezi UBS a Credit Suisse pomohlo také vyjádření prezidentky Evropské centrální banky, že banky v eurozóně mají úroveň kapitálu a likvidity značně nad rámec regulatorních požadavků.

Divokou jízdu bank následovala na pražské burze i Erste Group, která po ranním propadu k 676 Kč uzavřela na 732,2 Kč. Obchodování na Komerční bance (-0,72 %, 685,5 Kč) bylo o poznání klidnější, když se titul během dne pohyboval kolem úrovně 680 Kč. ČEZ před úterním oznámením rekordních výsledků při slabší likviditě nenápadně posiloval, když uzavřel na 1035 Kč, silnější o 0,88 %.

USA Dow Jones: 32,245 (+1.2%); S&P500: 3,952 (+0.9%); Nasdaq: 11,676 (+0.4%)

Úvod do nového týdne se v zámoří vydařil, a to i přes problémy v bankovním sektoru, které se přelévají z USA na starý kontinent. Ranní červené futures na hlavní indexy však věštily daleko horší start do úvodní seance tohoto týdne, a to kvůli narychlo ušitému řešení pro převzetí banky Credit Suisse rivalem UBS. Na přetřes se totiž dostaly dluhopisy AT1 banky Credit Suisse, u kterých švýcarský regulátor rozhodl o jejich úplném odpisu. Během dne ale akcie začaly ztráty umazávat a úvodní zvon na Wall Street poslal hned dva hlavní indexy rovnou do zelených čísel (S&P 500 a Dow Jones).

Technologický Nasdaq si prošel úvodním poklesem, a to hlavně kvůli velkým společnostem (Microsoft -2,6 % d/d nebo Amazon -1,3 % d/d), které tentokrát index nepodržely. Nakonec ale trh ovládli kupci a pozitivní nálada vydržela, měřeno 3 hlavními indexy, až do konce pondělního obchodování.

Ropa taktéž otočila svůj vývoj, když nejprve testovala minima z prosince roku 2021, aby se vzpamatovala a zakončila více než 1 % v plusových hodnotách. Vítězi posledních týdnů, zlato a bitcoin jako bezpečné přístavy, si tentokrát připsaly mírné ztráty. Opět rušno bylo v bankovním sektoru, a to poté, co velké banky v čele s JP Morgan (+1,1 % d/d) řeší záchranu komerční banky ze San Francisca First Republic (-47,29 % d/d).

Komentář k devizovému trhu

Obchodování na devizových trzích bylo v pondělí nadále nervózní, ale nakonec výraznější změnu nepřineslo. Koruna k euru i přes výkyvy zůstala na úrovni 24,0 CZK/EUR. Eurodolarový trh zůstal relativně rozkolísaný, obchodování se v pondělí drželo poblíž 1,07 USD/EUR. Poslední 2 týdny se dolar k euru bez jasného trendu obchoduje v širokém pásmu 1,05-1,075 USD/EUR. Následně koruna k dolaru se i přes výkyvy obchodovala na závěr dne poblíž 22,4 CZK/USD.

Kalendář – významné události

11:00 – Německo: ZEW (březen)
15:00 – USA: prodeje domů (únor)
po trhu – Nike: výsledky za 3Q/23