Pozitivní závěr týdne na akciových trzích v USA a EU

Růst akciových indexů v USA pokračoval i v pátek po pozitivních čtvrtečních inflačních datech, která ukázala zpomalení růstu cen, což naznačuje, že FED nebude muset být letos při zvyšování úrokových sazeb tak agresivní. Trhy také podpořily výsledky průzkum Michiganské univerzity, který ukázal zlepšení nálady spotřebitelů v USA, přičemž jednoletý výhled inflace v lednu klesl na 4%, což je nejnižší úroveň od jara 2021. Růst podpořily i lepší než očekávané výsledky velkých amerických bank, jejichž akcie rostly v rozmezí 1,8% až 3,5%. JPMorgan oznámila meziroční růst zisku o 6%, v případě Bank of America byl růst jen na úrovni 2%. Zatímco Citi Bank a Wells Fargo vykázaly meziroční pokles zisku o 21% a 50% Nejistě vyzněly zejména výhledy bank, které naznačovaly blížící se ekonomické problémy s potencionálně negativním vlivem na spotřebitelskou aktivitu a poptávky po úvěrech. JPMorgan uvedla, že počítá s mírnou recesí a varovala, že zpomalení aktivity pozoruje v oblasti půjček na auta i v oblasti hypoték, z nichž tržby meziročně klesly o 46 %. V reakci na to JPMorgan vytvořila v posledním kvartálu rezervy na nesplacené úvěry ve výši 1,4 mld. USD, což zvýraznilo obavy banky ohledně ekonomické situace. Na druhé straně banka těží z prostředí vyšších úrokových sazeb, což přispělo k nárůstu jejího čistého úrokového výnosu meziročně o 48%. Obavy trhu ohledně dalšího vývoje zmírnilo oznámení záměru banky opět začít s odkupem akcií. Mezi klesajícími společnostmi byla Tesla, jejíž akcie ztratily 0,9 % poté, co snížila ceny svých elektrických vozidel v USA a Evropě až o 20 %.

Z ekonomických událostí se dnes v USA neočekávají žádné významné události, americký akciový trh bude zavřený z důvodu svátku. Dnes začíná ve švýcarském Davosu Světové ekonomické fórum, které by mohlo přinést další komentáře od centrálních bankéřů. V úterý bude zveřejněn v německý ZEW index podnikatelské nálady, kde se očekává s nárůstem jeho hodnoty z úrovně -23.3 na -15, což naznačuje snižování pesimismu mezi podnikateli. Ve středu budou v USA zveřejněna data ohledně cen amerických výrobců, jejichž růst by se měl zpomalit meziměsíčně o 0,1%. Následně budou zveřejněny americké maloobchodní tržby, které by po poklesu o 0.6% v listopadu měly klesnout o 0.8%.

David Vantruba, analytik