Moneta: Solidní růst hospodaření a tvorba opravných položek - Komentář k výsledkům hospodaření
Moneta oznámila dnes solidní sadu výsledků za třetí čtvrtletí. Čísla slušně vzrostla na provozní úrovni a jsou ve shodě s očekáváním trhu. Čistý zisk ovlivnila tvorba opravných položek. Nesplácené úvěry zůstávají na historicky nejnižších úrovních. Moneta zopakovala své celoroční cíle, které se zdají být konzervativní i přes další očekávané zvyšování opravných položek do konce roku.
Úvěrové portfolio vzrostlo meziročním tempem 9,2 % na 270 mld. CZK. Z 69 % (186 mld. CZK) se na tom podílely retailové úvěry. Čistý úrokový výnos dosáhl 2,3 mld. CZK a v meziročním srovnání vzrostl o 7,7 %. Nicméně proti předchozímu kvartálu je to pokles o 5,3 %, kdy se vysoké úrokové sazby projevily i na straně financování. Čistý výnos z poplatků a provizí je meziročně vyšší o 14,4 % a ostatní výnosy o 3,4 %. Celkové provozní výnosy jsou 3,0 mld. CZK (8,7 % y/y). Provozní náklady jsou meziročně vyšší o 7,4 % na úrovni 1,4 mld. CZK. Inflaci této položky do jisté míry tlumil pokles zaměstnanců o 7,3 %. Vzhledem k překlasifikování nesplácených úvěrů a jejich prodeji klesl objem úvěrů v selhání o 38,2 % na 3,7 mld. CZK. Na rozdíl od předchozích dvou kvartálů, kdy došlo k rozpouštění opravných položek, přistoupila Moneta k jejich tvorbě. V Q3 jsou náklady na riziko -124 mil. CZK proti +299 mil. CZK zaúčtovaným před rokem. Čistý zisk poklesl o 14,7 % y/y na 1,3 mld. CZK. Za poklesem proti provoznímu růstu je nárůst opravných položek.
Kapitálová přiměřenost byla na konci období 17,0 % (16,8 % na konci 1H22), což je komfortně nad regulatorním požadavkem včetně interní rezervy stanované vedením banky (dohromady 15,6 %). Nadbytečný kapitál dosáhl 5,7 mld. CZK včetně 3,3 mld. CZK na budoucí výplatu dividendy.
Daň z mimořádných zisků, která by se měla podle vládního návrhu na Monetu v letech 2023-2025 vztahovat, by měla představovat asi 2 mld. CZK (dohromady). To zhruba odpovídá našim odhadům.
Management Monety potvrdil projekce pro tento rok, kdy by měly výnosy překonat 12 mld. CZK, náklady být do 5,7 mld. CZK a čistý zisk nad 4,4 mld. CZK. Náklady na riziko by měly být v intervalu 20 až 40 bb a RoTE nad 16 %. Reportované výsledky za prvních devět měsíců představují 76 % očekávaných výnosů, 73 % nákladů a téměř 94 % čistého zisku. I když čekáme další tvorbu opravných položek ve Q4 se zdají být cíle Monety velmi konzervativní.Tyto zprávy pro vás vytváří Investiční bankovnictví KB.
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
26.04.2024 Historie a vývoj vodovodních baterií: Od...
25.04.2024 Pobřeží Egejského moře - ideální tip na všechny...
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Dlouho očekávaná událost ze světa kryptoměn. Přinese další halving bitcoinu nová maxima?
Štěpán Křeček, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz