Překoná Tesla již po sedmé za sebou očekávání Wall Street?

Americký výrobce elektromobilů Tesla (TSLA.US) v čele s Elonem Muskem dnes představí své finanční výsledky za třetí čtvrtletí roku. Akcie Tesly od letošního roku zatím ztrácejí 36 %, ale před otevřením se obchodují o 2 % výše:

Tržby: $21.96 mld. (Refinitiv) (60% y/y růst )

Zisk na akcii (EPS): $1 (Refinitiv) (60% y/y růst)

• Očekávání analytiků jsou opět nafouknutá, protože společnost nedávno oznámila výrobu 365 923 vozů ve 3. čtvrtletí (53% r/r růst). Dodávky také podle společnosti vzrostly na rekord s 343 830 dodanými vozy ve 3. čtvrtletí (42% r/r růst). Investoři uvidí, zda Tesla překoná odhady Wall Street pro sedmé čtvrtletí v řadě a splní obtížné podmínky na trhu;
• Neméně důležité budou další prognózy, které společnost vydá při prezentaci své zprávy. Průměrná prodejní cena Modelu 3 v USA od ledna 2021 vzrostla o 24 %, zpráva ukáže, zda zvýšení cen elektromobilů společnosti může vyrovnat jakýkoli pokles poptávky po autech a problémy, kterým čelí automobilový sektor v prostředí rekordní inflace a dražší úvěr;
• Elon Musk, který společnosti vždy předkládal odvážné výzvy, které sdílel s trhem, způsobil, že Wall Street začala ocenit podnikání Tesly za obrovskou prémii. Miliardářův apetit po úspěchu Tesly očividně neochabuje, ale v nepříznivém makroprostředí může být pro společnost těžší plnit své vlastní přemrštěné cíle. V negativním scénáři by to mohlo snížit ocenění akcií a ochladit silný optimismus kolem akcií společnosti, který trvá od roku 2020, a toho se Wall Street obává. Analytici očekávají, že zpráva podrobně popíše předpokládaná a pokračující narušení dodavatelského řetězce, logistické a personální problémy, kterým Tesla v poslední době čelila;
• Dodávky Tesly ve 2. čtvrtletí meziročně vzrostly o 27 % a byly solidní o to víc, když vezmeme v úvahu výpadek závodu v Šanghaji. V tomto čtvrtletí k podobnému výpadku nedošlo, takže lze očekávat nárůst dodávek. Továrna v Šanghaji zakončila druhé čtvrtletí rekordním růstem výroby, který bude pravděpodobně překonán. Očekává se, že jeho roční kapacita bude až 750 000 vozů. Optimističtí investoři sázejí na to, že poptávka potvrdí platnost nedávno zvýšené produkce Tesly. Nakonec společnost plánuje během několika příštích let zvýšit dodávky vozidel až o 50 %;
• Trh s elektromobily je zásadně perspektivní, analytici očekávají CAGR až 20 % do roku 2030. Přední automobilky se snaží dohnat Teslu. Současně však současné náročné tržní prostředí může zpomalit vývoj směrem k EV. Společnost v současnosti ovládá zhruba 70 % trhu s elektromobily.

 

Poptávka po nejoblíbenějších modelech Tesly v USA se v prostředí negativních makrofaktorů výrazně zpomaluje, což podněcuje obavy analytiků. Zdroj: RefinitivTesla si zatím vedla dobře a porážela očekávané zisky na akcii (EPS) Wall Street nepřetržitě od 1. čtvrtletí 2021. Naposledy se společnost oslabením stala v posledním čtvrtletí roku 2020. Zdroj: ReutersTesla (TSLA.US), interval D1. Cena akcií ukázala slabost, když se průměr SMA50 v září pokusil o vzestupný pokles SMA200. Když se podíváme na pololetní kotace, cena může opět vytvořit dvoudenní formaci poblíž 220 až 230 USD, což by mohlo sloužit jako bas pro budoucí odraz. Zároveň je však akcie oceněna obrovskou prémií z hlediska fundamentálních ukazatelů, čímž by mohla výrazně utrpět, pokud sentiment na trhu klesne, a to ještě více, pokud bude překryt slabším čtvrtletím a pod očekáváním Wall Street. Někteří analytici navíc očekávají, že Elon Musk prodá akcie Tesly, aby financoval miliardářovu akvizici Twitteru za 44 miliard dolarů. Zdroj: xStation