Evropská komise získala při první transakci na podporu oživení v Evropě 20 miliard eur - NextGenerationEU
Komise dnes při první transakci v rámci programu NextGenerationEU získala prostřednictvím desetiletého dluhopisu splatného ke 4. červenci 2031 částku 20 miliard eur k financování evropského oživení po koronavirové krizi a zotavení z jejích následků.
Jedná se o historicky největší emisi institucionálních dluhopisů v Evropě, vůbec největší institucionální jednorázovou transakci a nejvyšší částku, jakou kdy EU získala v rámci jediné transakce.
Dluhopis vzbudil v Evropě i ve světě velký zájem investorů, díky čemuž si Komise zajistila velmi příznivé cenové podmínky, podobně jako při řadě úspěšných emisí v rámci programu SURE.
Předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová prohlásila: „Dnešek je pro naši Evropskou unii skutečně historický den. Úspěšně jsme provedli první finanční operaci pro NextGenerationEU. Jako silná Unie společně na trzích získáváme finanční prostředky a investujeme do společného zotavení z této krize. Je to investice do našeho jednotného trhu. Ale hlavně je to investice do budoucnosti příštích evropských generací, které budou čelit výzvám spojeným s digitalizací a změnou klimatu. Peníze, které teď bude možné využívat, pomohou přetvořit náš kontinent a vybudovat ekologičtější, digitálnější a odolnější Evropu. Hodlám nyní navštívit všechny členské státy, abych viděla dopady programu NextGenerationEU v praxi.“
Komisař pro rozpočet a správu Johannes Hahn k tomu řekl: „Dnes jsme dosáhli klíčového milníku při provádění NextGenerationEU. Poté, co jsme v rekordním čase položili potřebné základy, jsme dnes úspěšně provedli první výpůjční operaci v rámci plánu na podporu oživení. Je to úplně první krok na dlouhé cestě, která do hospodářství EU přinese více než 800 miliard eur v běžných cenách. Nástroj NextGenerationEU se nyní stal skutečností, začne podporovat naše společné zotavení z pandemie a nasměruje Evropu k zelené, digitální a odolné budoucnosti.“
Finanční prostředky budou nyní použity na první platby v rámci programu NextGenerationEU, v rámci Nástroje pro oživení a odolnost a různých rozpočtových programů EU.
Komise očekává, že do konce roku 2021 získá přibližně 80 miliard eur v dluhopisech. Ty budou doplněny krátkodobými pokladničními poukázkami EU, jak uvádí plán financování zveřejněný v červnu 2021. Přesný objem dluhopisů EU i pokladničních poukázek EU bude záviset na konkrétních finančních potřebách a Komise své původní posouzení na podzim přezkoumá. Tak bude moci v druhé polovině roku financovat všechny plánované granty a úvěry pro členské státy v rámci Nástroje pro oživení a odolnost a také pokrýt potřeby politik EU, jež jsou financovány z prostředků NextGenerationEU.
Souvislosti
NextGenerationEU je dočasný nástroj na podporu oživení ve výši zhruba 800 miliard eur v běžných cenách, který má podpořit evropské oživení po koronavirové pandemii a pomoci vybudovat ekologičtější, digitálnější a odolnější Evropu.
K financování nástroje NextGenerationEU si Evropská komise jménem EU vypůjčí prostředky na kapitálových trzích – od nynějška do konce roku 2026 celkem přibližně 800 miliard eur. 407,5 miliardy eur má být k dispozici na granty (v rámci Nástroje pro oživení a odolnost a dalších programů rozpočtu EU) a 386 miliard eur na půjčky. Znamená to objem výpůjček v průměrné výši kolem 150 miliard eur ročně.
Vzhledem k objemu, četnosti a složitosti nadcházejících výpůjčních operací se Komise bude řídit osvědčenými postupy, které používají velcí a častí emitenti, a bude uplatňovat diverzifikovanou strategii financování.
Tato strategie zahrnuje řadu nejrůznějších nástrojů a technik, a jde tak nad rámec přístupu „back-to-back“, který Komise dosud využívala k půjčování na trzích mimo jiné v rámci programu SURE. V uplynulých 40 letech Evropská komise realizovala několik úvěrových programů na podporu členských států EU i třetích zemí. Všechny tyto úvěrové operace byly financovány způsobem „back-to-back“, zejména prostřednictvím syndikovaných emisí dluhopisů.
Technická část
Nový desetiletý dluhopis má kupón ve výši 0 % a dosáhl výnosu z opětovné nabídky ve výši 0,086 % s rozpětím od –2 bazických bodů po sazbu mid-swap, což odpovídá 32,3 bazického bodu nad 0,00 % u dluhopisů Bund se splatností v únoru 2031. Konečná kniha objednávek přesahovala 142 miliard eur, dluhopis byl tedy více než sedmkrát nadobjednán. Společnými hlavními manažery byli BNP Paribas, DZ BANK, HSBC, IMI-Intesa Sanpaolo a Morgan Stanley. Spolumanažery byly Danske Bank a Santander. |
Další informace
Tisková zpráva k prvnímu plánu financování Komise
Otázky a odpovědi k prvnímu plánu financování Komise
Otázky a odpovědi k diverzifikované strategii financování
Informativní přehled – NextGenerationEU – Strategie financování
Poslední zprávy z rubriky Ze světa:
Přečtěte si také:
Prezentace
26.04.2024 Historie a vývoj vodovodních baterií: Od...
25.04.2024 Pobřeží Egejského moře - ideální tip na všechny...
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Dlouho očekávaná událost ze světa kryptoměn. Přinese další halving bitcoinu nová maxima?
Štěpán Křeček, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz