IEA snižuje výhled pro poptávku v roce 2021. Výsledky amerických bank

Cena americké ropy WTI dokázala růst nad 50 dolarů za barel, dlouho nepřekonaný milník hlavně pro americké producenty. Šlo však především o důsledek dodatečného snížení produkce od Saudské Arábie, zatímco poptávka stále zůstává pod tlakem. Mezinárodní energetická agentura (IEA) dnes zveřejnila svůj odhad pro další vývoj poptávky a oproti poslední predikci ho znovu zhoršila. Cena ropy se udržuje nad 52 dolary, ale býci začínají slábnout.

Poptávka po ropě se bude zotavovat pomaleji 

Celosvětová poptávka po ropě bude v roce 2021 nižší, než se původně očekávalo, uvedla v úterý Mezinárodní energetická agentura (IEA) uvedla, že poptávka po ropě bude v prvním čtvrtletí roku 2021 o 600 000 barelů za den nižší, než se dříve předpovídalo, a za celý rok bude nižší o 300 000 barelů, i když v druhé polovině roku stále očekává silné oživení. Podle agentury bude trvat déle, než se poptávka po ropě plně zotaví, a to především kvůli obnoveným restrikcím v řadě zemí, což má dopad na prodej pohonných hmot. Rychlejší obnovu poptávky si agentura slibuje po postupném zavedení vakcín ve světě. 

Poptávka před pandemií o velikosti 100 milionů barelů denně nebude dosažena až do roku 2022 a v roce 2021 by se měla pohybovat kolem 96,6 milionů barelů. Podle agentury by letos mohly také klesnout celosvětové zásoby ropy, nicméně OPEC od začátku roku pumpuje na trh méně, než původně odsouhlasil, což bude udržovat vyšší zásoby. Právě politika kartelu OPEC se podepsala pod růstem ceny ropy WTI nad 50 dolarů za barel, ovšem dalším růstem nad 55 dolarů se navázat nepodařilo. Důvodem bude hlavně nízká poptávka z evropských zemí a možná až příliš rychlý růst ceny nad 50ti bodovou hranici. Trh si tak technicky může dojít pro korekci v řádu několika jednotek dolarů, nebo přejít do konsolidace, ve které se aktuální nachází. Ta by tak vzhledem k nejnovějšímu reportu od IEA mohla trvat klidně několik týdnů, dokud země nezačnou postupně uvolňovat restrikce. 

Graf: Denní graf ropy WTI (Zdroj: PurpleTrading)

Výsledky Bank of America a Goldman Sachs 

Ve Spojených státech už odstartovala výsledková sezona a jako tradičně jako první reportuje bankovní sektor. Dnes před open americké burzy reportovaly dvě banky, a to Bank of America a Goldman Sachs. Právě bankovní sektor bývá zrcadlem ekonomické prosperity a jejich výsledky mohou napovědět, jak se daří sektoru, který je pod tíhou extrémně nízkých úrokových sazeb. 

V obou případech výsledky bank překonaly očekávání analytiků. Zisk Bank of America však klesl ve 4Q o 28 % a tržby o 10 %, na což reagovaly poklesem akcie společnosti o 1,3 %. CEO Brian Moynihan investorům k výsledkům řekl: “Ve čtvrtém čtvrtletí jsme viděli známky oživení podpořené zvýšenými spotřebitelskými výdaji, stabilizaci poptávky po půjčkách ze strany našich komerčních zákazníků a silnou investiční aktivitu”. Banka plánuje obnovit zpětný odkup akcií o velikosti 2,9 miliard dolarů v prvním čtvrtletí, plus dalších 300 milionů dolarů. Dividenda zůstává na 18 centech za akcii. 

V případě výsledků společnosti Goldman Sachs došlo k většímu překonání konsenzu, když zisk na akcii za 4Q skončil na 12,08 USD oproti očekávaným 7,47 USD. Tržby rostly o 11,74 miliard, zatímco analytici očekávali růst o 1,75 miliard dolarů. Banka dokázala realizovat mohutné zisky díky obchodování s cennými papíry. “Byli jsme schopni pomoci klientům orientovat se v obtížném prostředí a dosáhli jsme silných výsledků díky prosazování našich strategických priorit,” uvedl CEO společnosti David Solomon. Model Goldman Sachs postavený na investičním bankovnictví se může ukázat, jako výhoda i letošní rok, kdy banka nebyla nucena dávat stranou miliardy dolarů na pokrytí špatných úvěrů. 

Další analýzy a články sledujte na: https://www.purple-trading.com/cs/clanky/

Štěpán Hájek

Na finančních trzích se pohybuji od roku 2011. Nejdříve jsem obchodoval pomocí technické analýzy pouze forex a některé komodity. Postupně jsem většinu svých obchodů začal plánovat na základě makroekonomických trendů s delším investičním horizontem. Rád se s vámi podělím o svůj náhled na měny rozvíjejících se ekonomik a americké akcie. Ale také způsoby, jak rychle odhadnout, kde budou aktivní velcí hráči v trhu.

Purple Trading

Purple Trading je společnost s českými kořeny, která obchoduje s cennými papíry a je založena na čistém STP forex modelu s možností pasivního investování do ETF portfolií. Mimo český trh působí Purple Trading také v Itálii nebo Polsku.

Vizí společnosti je vybudovat silnou komunitu profitabilních a vzdělaných traderů a investorů. Každý klient má proto přístup do Purple Akademie, kde v rámci Purple Toolboxu nalezne celou řadu nástrojů, analýz a seminářů, na kterých spolupracuje například legenda české tradingové scény Jaroslav Tupý.

Více na https://www.purple-trading.com/cs/.