Stručné shrnutí US trhů dne 17.6.11

Při pátečním obchodování se povedlo dvěma indexům uzavřít týdenní burzovní pouť v plusových teritoriích, konkrétně jde o DJIA a SP 500. Nasdaq Composite pokračoval v nevýrazných, spíše odklesávajících výkonech a zaznamenal týdenní ztrátu -1,03%. Tím se zmíněné kladné indexy přičinily o přerušení šestitýdenní negativní šnůry. Trading zaznamenal zvýšené objemy a volatilitu i z důvodu tzv. quadruple witching, což je vypršení platnosti derivátových operací (futures a options).

Hlavním problémem zůstává řešení řecké dluhové krize, když byl v místní vládě vyměněn ministr financí. Navíc existuje společná podpora Německa a Francie směrem k rychlé implementaci plánu nového záchranného balíku v ještě větším objemu než byl ten první. K dořešení zbývá zapracování privátních investorů do tohoto plánu (problém restrukturalizace dluhu, resp. tzv. debt swap).

K tomuto ožehavému tématu opět přiložila svůj díl i ratingová agentura Moody´s s oznámením, že umísťuje italský dluhový rating do revize s možnými implikacemi downgradu.

Hlavní US akciové indexy tak půjdou na pondělní úvodní start takto: DJIA 12004,36 bodů (+0,4%), nasdaq Composite 2616,48 bodů (-0,3%) a SP 500 1271,50 bodů (+0,3%).

Z makrodat byly v pátek reportovány spotřebitelský sentiment dle Un. Michigan s hodnotou 71,8 bodů vs. očekávání 73,5 bodů, dále předstihové ukazatele za květen vzrostly o 0,8%, což bylo více než koncensus 0,4%. Pondělní program ekonomického kalendáře je v oblasti makrodat prázdný.

Ovšem je třeba upozornit na středeční výstup z jednání FOMC FED, kde sice zřejmě nebudou měněny sazby, nicméně FED byl se mohl vyjádřit k dalšímu směru v měnové politice, když koncem června končí platnost akce QE2 a jak se ukazuje US ekonomika nějakou formu stimulu by ještě potřebovala.

Na komoditních trzích se ropa na NYMEX obchoduje za kurs 91,20 USD za barel (pokles) a zlato je na ceně 1537,30 USD za trojskou unci (pokles). Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,4199 (určité posílení dolaru).

Asijské obchodování také nepřineslo nějaké dobré impulsy, když Nikkei Average skončil +0,03%, HangSeng je -0,43% a Shanghai Composite -0,93%. Z hlediska čínského bankovního sektoru přišlo od Credit Suisse snížení hodnocení na underweight a také korekce růstu HDP na příští rok z 8,9% na 8,5% a na t.r. z8,8% na 8,7%.

Indikace US futures směřují do negativního nastavení, když DJIA je -82 bodů, Nasdaq 100 -15 bodů a SP 500 -9,10 bodů.