CME oznámila ocenění dluhopisů

Společnost CME oznámila ocenění (úrokovou sazbu) nadřízených převoditelných dluhopisů (senior convertible notes) v hodnotě 425 mil. USD se splatností v roce 2013 (s nadalokační opcí v objemu 50 mil. USD). Úroková sazba byla stanovena na 3,5 %. Čistý výnos po odečtení všech nákladů bude přibližně 358,3 mil. USD (400,7 mil. USD, pokud bude plně využita nadalokační opce). Před prosincem 2012 dluhopisy budou převoditelné při specifikovaných příležitostech. Po tomto datu budou převoditelné v poměru 9,5238 akcie za 1 000 USD nominální hodnoty dluhopisů (což znamená konverzní cenu 105,00 USD, či 25% konverzní prémii na základě včerejší zavírací ceny 84,00 USD/akcii). Při konverzi bude CME mít právo oproti dluhopisům dodat akcie třídy A nebo peněžní prostředky.

Čistý výtěžek emise CME použije na další zvyšování svých podílů na Ukrajině a na všeobecné firemní účely. CME uzavřela zajišťovací transakce (capped call transactions), které mají zmírnit možné rozředění akciového kapitálu po konverzi dluhopisů (realizační cena se rovná konverzní ceně dluhopisů, cenový strop /cap price/ je 151,20 USD na akcii). Jako pozitivní hodnotíme, že CME upsala celý objem dluhopisů (zejména za současných podmínek na trhu), také ocenění dluhopisů (úroková sazba) je příznivé.

Patrick Vyroubal