Příspěvky nebo odpovědi uživatele KM

prostě efektivní trhy :D

Za mě splatnost divi (možné reinvestice se mohou při nízké likviditě projevit) a růst akcií PKN Orlen..

PE3 by taky měla být výrazně nákladově efektivnější než PE1, takže to není jen o nárůstu outputu.

Akcie PKN Orlen uhájily důležitý support na 108 PLN a rostou. Zítra Uník UP.

Děje se to, že klesají akcie PKN bez zjevné zprávy, a to táhne níže i Unipetrol.

Díky za zajímavý twitter účet, budu ho sledovat. Já si zas cením názorů na Unipetrol Tamáse Pletzera z Erste a Ondřeje Koňáka z Patrie. S tím pojištěním uvidíme, informačně to je pro minority bohužel black-box.

Jj, souhlas. Woodi by to museli podle finanční regulace ohlásit ve veřejné zprávě a ta nikde není. Btw. s poslední aktualizací doporučení (Buy, 304 Kč) to Patria neudělala - oznámení bylo jen pro klienty Patria Direct a cca po 40 minutách to aktualizovali a dali jako veřejnou zprávu.

Přehřátí možná dočasné, reálná hodnota je ale výš. Pokud poroste likvidita a firma bude "dividend-friendly", tak to nebude jen 3XX, ale horní půlka tohoto pásma.. Protože právě za nízkou likviditu (vyšší cena může nahlodat JaT k prodeji a tím zvýšit reálný free float) a v minulosti nízká ochota se dělit o zisky mají stále dopad na ocenění - Erste i Patria kvůli tomu ve svých modelech nasadili diskonty 20-30 procent a teprve po nich se dostali k současným cílovkám kolem 300 Kč. Takže tady se trpělivost - oproti minulým rokům - může nyní vyplatit.

Jsou to trubky.. současný návrh je vzhledem k loňské divi a plánům CAPEXů úplně cajk. Když už něco, tak měly navrhnout mimořádnou dividendu po uzavření vyrovnání s pojišťovnou. To by mohlo mít šanci na úspěch.

Já ty modely znám a až tak nereálné nejsou.. spíš naopak.

To by mě zajímalo, na základě čeho ňoumové z JaT dali dohromady ten názor trhu.. třeba Patria i Erste byli pod. To, že JaT budou fňukaví na Uníku, to není ale nic nového.. známe je :)

Co asi o zítřejších výsledcích indikuje vyšší dividenda než řada odhadů? Modří už vědí ;-)

Do konce roku jsme tam.. když si projdeš poslední reporty Erste i Patrie, tak na jejich cílovky je uplatněný diskont v rozpětí 20-30%.

Tady je větší důvod než na "cetce" :D Ta slavnostně snížila ztrátu, z cca 2/3 díky snížení úroků na dluhu, což bylo komunikované už před několika měsíci.. to je slávy, ekonomika roste xtým rokem a oni se pomalu dostávají ze ztráty. LOOOOOL

13:34: 250ka zdolána, růst o 3,36% a objem pod 7 mil. Kč? Víte, co to znamená? Pro nabídku jsme stále moc nízko, poptávka musí přidávat :)))))

Oba spokojení, to je dobře. Třeba si spolu připijeme na Tahiti :)

245 za námi.. zmeškal jsem hlášení o vyprodání Vaší pozice? ;) 

Podle P/BV na 1 bych Unipetrol neoceňoval a s bankama v současné fázi cyklu podle tohoto ukazatele nikdy nesrovnával.. berte to tak, že ukazatel P/BV je silně korelovaný na ROE, zvyšující se zisky zvyšují ROE a máte argument pro hodnoty nad 1. Jinak souhlas s PETROLem.

dík, že to pouštíš tak levno.. :)

Nebyl, ale na pár tiskovkách ano a to stačí na posouzení ;)

Patria byla loni v létě první se svým buy callem.. teď už s cílovkou 223 Kč na akcii zaostávají, tak by už mohli chystat nový report :)

a já přikoupil.. druhá vysoká cílovka za krátkou dobu, to tu nebylo řadu let.. marže za leden a únor jsou pěkné, výsledky za 1Q by měly potěšit a chci vidět, jak budou obhajovat nějakou mini-divi.. další zastávky 240,250 a pak raketa na 300 :) 

a PPFka nebo "Tvrdíkovci" autory nenapadly? Tuhle příležitost přeci nebude posuzovat jen KB a Moneta ;)

já tu víru v 500 před divi poslední týdny ztratil.. elektrika klesá a dvousetdenní klouzák na dohled, 410-415 do Velikonoc

Maďar :)

S Tamasem jsem v minulosti kolem Unipetrolu spolupracoval. Je to sektorový analytik Erste na Oil and Gas (řadu let pokrývá i PKN Orlen). V oboru je přes 10 let a vidím, že jeho názor na firmu se za poslední 2 roky celkem dost změnil.

JaT zvlášť poslední dobou píše své komentáře k Unipetrolu v "uplakaném a zoufalém stylu". 

Celou strategii bereme pouze jako retorické cvičení. A co se týká dividendy, zůstalo pouze u planých slibů managementu. Vedení společnosti stále opakuje o dividendě to, co jsme již několikrát slyšeli. Máme za to, že se čekal konkrétní návrh dividendy nebo dividendové politiky. A toho jsme se opět nedočkali. Očekáváme negativní reakci trhu. 

Pro mě je důležitý, že dividendu chtějí zvedat, to je proti letům 2009-2015 velký posun :) A oni vždycky byli opatrní, proto nic určitého nedali.
 

a já si na tu paniku chystám střelivo :)

a jsme tam, do 24h od původní zprávy ;)

elektrika poslední 2 dny pěkně up, je na čase prolomit dvousetdenní klouzák.. 432 Kč 

jen doplnění: při spotu a futures.. 

Částečně souhlas, ale jinak mám pocit, že tu "chytří" mluví o něčem neurčitém, čemu nerozumí. Skutečnost je taková, že když modeluješ ČEZ, tak nejčastěji přes DCF. Předprodané kapacity a ceny tu už někdo psal a ČEZ je zveřejňuje při každých kvartálních výsledcích. Jde o to, že zbylá kapacita se v modelech modelovala při spotu, ten se ale zatím na další roky příliš nemění. A tohle je ten klíčový bod. Zda se ten současný nárůst ukáže jako jednorázový a vyřešitelný do pár měsíců, a nebo odstartuje obrat trendu. Protože co třeba dělaly slabší energetické firmy? Bingo. Předprodávaly elektriku dopředu (klidně i za pakatel), aby si zajistily odbyt. Teď najednou v takové nouzi být nemusí. 

Za mě jeden z nejlepších článků o Unipetrolu za poslední rok.. a supr, že je i upřímný. Ondra Koňák, dobrá práce! 
byznys.ihned.cz/c1-65494550-akcie-unipetrolu-mohou ...

Je sranda, jak se teď množí "negativní komentáře" analytiků.. jo, odstávky jaderek nejsou příjemné, ale ten dopad je maximálně v jednotkách Kč na akcii. Stačí koukat na to, co dělá elektrika a povolenky a "modří už vědí" :)