Cash Flow

Co je to Cash Flow?

Pojem cash flow se pojí zejména s oblastí ekonomie a podnikání. Ačkoliv se tento výraz obvykle do češtiny nepřekládá, v přímém překladu znamená tok peněz, nebo peněžní tok.

Cash flow je definován jako skutečný pohyb peněžních prostředků podniku za určité období v souvislosti s jeho činností.

Často se také cash clow používá jako zkrácený název pro výkaz přehledu o peněžních tocích v účetnictví. Pochopení výkazu cash flow – který uvádí provozní peněžní tok, investování peněžních toků a peněžní tok finančních prostředků – je nezbytné pro posouzení likvidity, flexibility a celkové finanční výkonnosti společnosti.

Finanční analýza je dnes již nedílnou součástí finančního řízení firem. Cílem  je  diagnostika  finančního  zdraví podniku, jeho slabých stránek, které by mohly v budoucnu vést k potížím a naopak stránek silných,  na  nichž  může  podnik  v budoucnu  stavět.  Jedná  se  tedy  o  vyjádření  celkové finanční  situace  podniku,  včetně  zhodnocení  uplynulého  vývoje  ex-post  a  o  nalezení potenciálních možností pro zlepšení ve finančním řízení. Hlavním  smyslem  finanční  analýzy  je  připravit  podklady  pro  kvalitní  rozhodování o fungování  podniku. 

Je zřejmé, že tajemstvím úspěšného finančního managementu je především docílit pozitivní cash flow. Pozitivní cash flow znamená, že likviditní aktiva společnosti rostou, což jí umožňuje vyrovnat dluhy, reinvestovat do svých obchodů, vrátit peníze akcionářům, platit výdaje a poskytnout nárazník proti budoucím finančním problémům. Dokonce i výnosné společnosti mohou selhat, pokud provozní činnosti nevytvářejí dostatek hotovosti k tomu, aby zůstaly likviditní. K tomu může dojít, pokud jsou zisky spojeny s pohledávkami a akciemi, nebo pokud společnost vynaloží příliš mnoho na kapitálové výdaje. Investoři a věřitelé proto chtějí vědět, zda má společnost dostatek hotovosti a peněžních ekvivalentů k vypořádání krátkodobých závazků.

Cash flow je tedy důležitým elementem finanční analýzy podniku, která je podkladem pro kvalitní rozhodování o fungování podniku.

Cash Flow - zpravodajství