Colt CZ: Informace k emisi nových akcií za účelem akvizice Sellier & Bellot

Společnost Colt CZ včera informovala akcionáře o návrhu na zvýšení základního kapitálu za účelem akvizice výrobce munice Sellier & Bellot. Již v prosinci Colt uvedl, že firmu koupí kombinací hotovosti (350 mil. USD, tj. 8,1 mld. Kč) a nových akcií, přičemž současný majitel Sellier & Bellot, společnost CBC Europe, získá podíl cca 27 – 28 % v Coltu. Přesné číslo se bude odvíjet od hospodářských výsledků obou společností za r. 2023. Nyní Colt navrhl valné hromadě zvýšení základního kapitálu o max. 15 mil. nových akcií (současný počet je cca 34,5 mil.), které budou použity výhradně jako platba společnosti CBC Europe. Transakční cena, za níž může CBC Europe nabýt akcie Coltu, může být nejméně 200 Kč a nejvýše 950 Kč za akcii. Tyto parametry ponechávají široký interval pro akciovou složku platby vůči CBC Europe. Odhadujeme, že Colt CZ vydá cca 13 mil. nových akcií, což implikuje následný podíl CBC Europe v Colt CZ cca 27,3 %. Majoritní akcionář Česká zbrojovka Partners SE by pak měl cca 55,1 % ve společnosti. Distanční valná hromada končí 26. 2., přičemž rozhodným dnem k účasti byl 30. 1. Očekáváme, že návrh na emisi nových akcií bude schválen vzhledem k přítomnosti majoritního akcionáře. Zprávu hodnotíme neutrálně.