Moneta: Výsledky za 4Q23 nad odhady, vyšší návrh dividendy i vyšší výhled
Rizikové náklady zůstaly ve 4Q23 nízké (-133 mil. Kč).Ukazatel kapitálové přiměřenosti tier 1 vzrostl ve 4Q23 na 15,7 % z 15,5 % ve 3Q23. Ukazatel nesplácených úvěrů vykázal v mezičtvrtletním srovnání nárůst, stále však zůstává na nízké úrovni 1,4 %.
Výhled: Moneta zvýšila výhled na čistý zisk v roce 2024 asi o 8% na nejméně 5,2 mld. Kč. Střednědobý výhled na kumulovaný zisk mezi roky 2024-2027 by zvýšen o cca 5% na 21,7 mld. Kč. Hlavním důvodem navýšení výhledu je snížení předpokládaných rizikových nákladů, zatímco výhled příjmů byl snížen.
Výsledky hodnotíme pozitivně. Čistý zisk Monety překonal naše i tržní očekávání. Hlavním důvodem překonání výsledků byly nižší než očekávané rizikové náklady. Nižší rizikové náklady byly také faktorem zvýšení střednědobého výhledu zisku. Výhled příjmů byl však snížen. Důvodem je především zrušení úročení povinných minimálních rezerv ze strany ČNB. Pozitivně překvapila dividenda, která je podpořena zdravou kapitálovou přiměřeností. Akcie si v posledních měsících vedly velmi dobře a prolomily naši cílovou cenu 98,0 Kč/akcii. Přestože vylepšený střednědobý výhled může zvednout tržní konsensus a návrh dividendy je velmi atraktivní, potenciál růstu akcie se zjevně zmenšil. Vedení společnosti uspořádá konferenční hovor v 10 hodin středoevropského času.
Thomas Unger, analytik
Česká spořitelna je bankou s nejdelší tradicí na českém trhu.
Téměř 200 let tvoří jeden ze základních pilířů českého bankovního systému. V
současnosti poskytuje služby pro přibližně 4,7 milionu klientů. Od roku 2000 je
součástí nadnárodní finanční skupiny Erste Group Bank.
Více informací na: www.csas.cz
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
26.04.2024 Historie a vývoj vodovodních baterií: Od...
25.04.2024 Pobřeží Egejského moře - ideální tip na všechny...
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Dlouho očekávaná událost ze světa kryptoměn. Přinese další halving bitcoinu nová maxima?
Štěpán Křeček, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz