Colt CZ: Slabší poptávka v USA, silnější v Evropě, úprava celoroční projekce - Odhady výsledků
Den zveřejnění: úterý 19. září 2023 před otevřením trhu
Očekávané výsledky hospodaření: Předpokládáme, že slabší poptávka na hlavním trhu Coltu, což je civilní sektor v USA, bude dále patrná. Kompenzovat by to měl, alespoň částečně, vývoj segmentuevropských ozbrojených složek. EBITDA by podle našich odhadů měla dosáhnout 572 mil. CZK (-10,5 % y/y) při tržbách 3,8 mld. CZK (+7,5 % y/y). Odhadujeme také, že dojde k úpravě celoroční projekce společnosti.
Slabší poptávka na pro Colt klíčovém civilním trhu v USA bude pokračovat. To bylo vidět již v posledních kvartálech. Na druhou stranu odhadujeme silnou poptávku z evropských zemí. Odhadujeme počet prodaných zbraní na asi 160 tis., to je růst ve srovnání s předchozím kvartálem. Celkově by Colt měl ve druhém čtvrtletí utržit 3,8 mld. CZK. v meziročním srovnání to odpovídá růstu o +7,5 %. Zisk na úrovni EBITDA klesne podle našich projekcí o 10,5 % y/y na 752 mil. CZK. Čistý zisk by měl dosáhnout 578 mil. CZK (+5,0 % y/y).
Celoroční cíle: Vzhledem ke třem scénářům (pesimistický, základní a ambiciózní) je rozsah projekce opravdu široký. Stávající celoroční tržby by se měly pohybovat mezi 15,1-16,9 mld. CZK a EBITDA 3,1-3,8 mld. CZK. Odhady za první polovinu roku jsou asi 42 % ve srovnání se středem uvedeného výhledu. Druhé pololetí by mělo být silnější z důvodu sezónnosti dodávek pro ozbrojené složky. Předpokládáme také, že management Coltu upraví, respektive zúží dosavadní rozpětí celoročního cíle.Tyto zprávy pro vás vytváří Investiční bankovnictví KB.
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
26.04.2024 Historie a vývoj vodovodních baterií: Od...
25.04.2024 Pobřeží Egejského moře - ideální tip na všechny...
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Dlouho očekávaná událost ze světa kryptoměn. Přinese další halving bitcoinu nová maxima?
Štěpán Křeček, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz