Wall Street bojuje o směr poté, co byla zveřejněna pracovní data. - US Open

• Americké indexy dnes otevřely výše, přičemž US500 a US100 vzrostly o 0,60 % a 0,30 %

• Údaje o práci v USA ukazují první známky oslabení, protože míra nezaměstnanosti nečekaně vzrostla na 3,8 %

• Novinky od společností Dell Technologies (DELL.US), MongoDB (MDB.US) a Broadcom (AVGO.US)
  

• Americké indexy dnes otevřely mírně výše, protože trhy sázejí na to, že konec cyklu zvyšování sazeb je za námi. Tento týden byl obzvláště důležitý, protože několik makroekonomických zpráv naznačovalo, že zaostávající trh práce začíná slábnout. V polovině týdne zpráva o volných pracovních místech ukázala náhlý pokles dostupných pozic a dnes ve 13:30 BST jsme obdrželi další balíček pracovních údajů. To ukázalo, že míra nezaměstnanosti nečekaně vzrostla nad prognózy na 3,8 %. Skutečná zpráva naznačovala malý výpadek v nezemědělských i soukromých mzdách. Údaje o růstu mezd byly meziročně mírně nižší, než se očekávalo, a to 4,3 %.

  Je však třeba poznamenat, že FOMC očekává zvýšení míry nezaměstnanosti do konce roku. Federální rezervní systém může na nejnovější údaje o práci pohlížet jako na směs, která nutně nezaručuje okamžitou akci ohledně úrokových sazeb. Zatímco přidání 187 000 pracovních míst v srpnu překonalo očekávání, předchozí zpráva byla revidována směrem dolů a míra nezaměstnanosti nečekaně vzrostla na 3,8 % z 3,5 %, především kvůli zvýšení participace pracovní síly. Tyto faktory by mohly poskytnout Fedu určitý prostor k opatrnosti. Lze to interpretovat tak, že se trh práce postupně normalizuje, ale nepřehřívá se.

WIRP pro USA, zdroj Bloomber Finance L.P.

Po zveřejnění míra pravděpodobnosti naznačuje, že Federální rezervní systém nezvýší úrokové sazby na příštím zasedání, přičemž tato pravděpodobnost klesne na pouhých 7 %. Tržní očekávání se nyní posouvají směrem k možnosti snížení sazeb, přičemž Fed swapy plně oceňují takový pohyb v květnu místo v červnu. Snížené kurzy ve swapech Fedu navíc naznačují, že další zvýšení sazeb v tomto roce je stále méně pravděpodobné.

Index US100 se aktuálně obchoduje o 0,30 % výše na 15 580 bodech, což po nedávném poklesu vykazuje určitou odolnost. Index se dokázal zotavit a vyšplhat nad kritickou úroveň podpory 15 400 bodů. V současné době se index dívá na letošní maxima kolem 16 000 bodů. Z technického hlediska je rozhodující úroveň 15 400 bodů. Pokud by se tato podpora prolomila směrem dolů, mohlo by to vyvolat zvýšený prodejní tlak a potenciálně snížit index. Na druhou stranu, pokud si index udrží svou pozici nad touto úrovní, býčí dynamika by jej mohla přenést směrem k testování ročních maxim na přibližně 16 000 bodech. Sledujte tyto klíčové úrovně pro potenciální úniky nebo propadům.

Novinky společnosti:

• Akcie společnosti MongoDB (MDB.US) vzrostly o 6,1 % poté, co oznámila výsledky za druhé čtvrtletí, které výrazně překonaly očekávání, a následně zvýšily její celoroční prognózu tržeb i zisku na akcii. Přední investiční společnosti jako Stifel a Morgan Stanley zvýšily své cenové cíle pro cloudovou databázovou společnost. Silný výkon byl přisouzen lepšímu než očekávanému růstu uživatelů, zejména ve výsledcích Atlasu, spolu s robustními podnikovými smlouvami a výnosy z licencí. Marže se téměř zdvojnásobily a překonaly konsenzus. Výsledky byly považovány za známku odolnosti ve výdajích na databázový software mezi velkými podniky a uklidnily obavy investorů a poskytly prostor pro další růst. Zatímco peněžní tok byl nižší, než se očekávalo, výnosy a ziskovost MongoDB za 2. čtvrtletí překonaly i optimistické projekce, čímž se akcie upevnily jako nejlepší volba pro potenciál odrazu.

• Akcie společnosti Broadcom (AVGO.US) klesly až o 4,6 % v předtržním obchodování poté, co oznámila prognózu příjmů za čtvrté čtvrtletí, která zaostala za očekáváním. Navzdory růstu čipů AI výrobce čipů analytici poznamenávají, že investoři očekávali, že generativní AI bude mít významnější pozitivní dopad na výhled společnosti. Slabší prognóza je připisována „měkkému přistání“ napříč segmenty sítí, širokopásmového připojení a úložiště společnosti. Zatímco akcie letos zaznamenaly 65% nárůst, zmírněný výhled vedl analytiky k úpravě svých pozic, přičemž někteří poznamenali, že růst společnosti je v současnosti kompenzován slabinami v jiných oblastech než AI. Celkově lze říci, že analytici situaci považují za „dobře provedené měkké přistání“, ale existuje obecný pocit, že investoři doufali ve více, zejména s ohledem na humbuk kolem schopností AI.

• Akcie Samsary (IOT.US) vzrostly až o 3,3 % poté, co společnost zabývající se aplikačním softwarem oznámila výsledky za druhé čtvrtletí, které překonaly očekávání a zvýšily svou celoroční předpověď. Analytici tvrdí, že zpráva odůvodňuje ocenění akcií.

• Akcie společnosti Dell Technologies (DELL.US) vzrostly o více než 12 % poté, co oznámily výsledky za 2. čtvrtletí, které výrazně překonaly očekávání, především díky nárůstu umělé inteligence (AI). S celkovým čistým výnosem 22,93 miliardy USD, což překonalo odhady 20,84 miliardy USD, zaznamenala společnost Dell také silný výkon ve skupině Infrastructure Solutions Group a Client Solutions Group. Společnost byla identifikována jako silný hráč v sektoru AI, který se podílel na 20 % jejích serverových objednávek. Analytici z Morgan Stanley a Citi zvýšili své cenové cíle pro Dell a ocenili jeho lepší provedení, řízení nákladů a potenciál pro zahrnutí do indexu S&P 500. Silná finanční výkonnost přichází v náročném makroprostředí, díky čemuž jsou výsledky obzvláště pozoruhodné. K poslednímu uzavření akcie společnosti Dell letos vzrostly o 40 %.