Přichází výsledky společnosti Alphabet. Udrží si Google svou hegemonii v "nové době umělé inteligence"? 📈

Technologický gigant Alphabet (GOOGL.US) dnes po skončení seance na Wall Street oznámí výsledky za 2. čtvrtletí. Trh bude věnovat pozornost vývoji umělé inteligence, ale také příjmům z reklamy (hlavní složka příjmů společnosti) a situaci v oblasti Google Cloud. Nejsilnější vliv na představy a očekávání investorů může mít otázka generativní umělé inteligence, na které Google intenzivně pracuje. Klíčová bude také situace celosvětově dominantního prohlížeče Google, který čelí rostoucí konkurenci ve vyhledávání mimo jiné ze strany Microsoft Bing a Opera (OPRA.US). Zpráva bude pro Google jednou z nejvýznamnějších za mnoho let, protože pokračují spekulace kolem toho, že konkurenční UI sníží dominanci prohlížeče Google v internetovém provozu.

Odhady analytiků za 2. čtvrtletí:

• Tržby: USD oproti 69,8 mld. USD v 1. čtvrtletí.
• Zisk na akcii (EPS): USD oproti 1,17 USD v 1. čtvrtletí.
• Příjmy z reklamy: 57,45 miliardy dolarů oproti 54,55 miliardy dolarů v 1. čtvrtletí.
• Příjmy z Google Cloud: 7,83 miliardy dolarů oproti 7,45 miliardy dolarů v 1. čtvrtletí.
• Příjmy z YouTube: 7,41 miliardy dolarů oproti 6,69 miliardy dolarů v 1. čtvrtletí.
• Provozní marže: 27,6 % oproti 25,35 % v 1. čtvrtletí
• Investice: 8,01 miliardy dolarů

Wall Street očekává první známky oživení v segmentu výdajů na digitální reklamu tím, že výsledky Googlu by mohly výrazně ovlivnit sentiment akcií společností založených na reklamě, včetně Meta Platforms (META.US) a Snapchat (SNAP.US). Hlavním tématem bude, jak se bude dařit základnímu, cyklickému byznysu společnosti zaměřenému na reklamu ve vyhledávání v novém konkurenčním prostředí AI. Obecně platí, že reklamní byznys může být velmi citlivý na případný hospodářský pokles. Stávající síla spotřebitelů může být nakloněna zvýšení reklamních rozpočtů - ale pravděpodobně to nebude skokově, protože makroprostředí je dlouhodobě nejisté.

Náročné časy pro Google

• Dominantní postavení Googlu v prohlížeči zpochybňuje řada společností včetně Bingu a skandinávské Opery, která těží z přímého partnerství s OpenAI. Analytici agentury Bloomberg zatím zůstávají klidní a očekávají, že vyhledávání Googlu meziročně vzroste o 3,7 %. Podle Bloomberg Intelligence může silná ekonomika a vysoké spotřebitelské výdaje předznamenat růst vyhledávání Google a ospravedlnit oživení v reklamním sektoru a v důsledku toho i zvýšení prognózy zisku na akcii společnosti;
• Investoři budou věnovat pozornost maržím Google Cloud, který sice není hlavní činností společnosti, ale má značný podíl na čistém zisku. Předchozí čtvrtletí bylo pro cloudový byznys poměrně úspěšné. Wall Street také očekává, že pozitivní vliv na čistý zisk bude mít snížení počtu pracovních míst o téměř 6 % (rekordní hodnota);
• Vyšší výdaje společnosti Google na výzkum a vývoj jsou téměř jisté, protože společnost si chce udržet technologickou dominanci - investuje do datových serverů a další infrastruktury pro umělou inteligenci. Trhy se standardně zaměří na prognózy společnosti a budou intenzivně analyzovat, zda společnost očekává nepříznivé, náročné ekonomické prostředí, jak hodnotí budoucí příjmy z AI a jak vidí druhou polovinu roku.
• Cena akcií Alphabet od začátku roku vzrostla o 36 %, což je stále méně než masivní nárůst Nasdaqu o 42 %. analytici Bernstein upozornili, že případnému dynamickému odrazu by mohla pomoci poněkud utlumená očekávání trhu vůči Googlu.

Wall Street očekává, že si společnost udrží dominantní podíl příjmů ze služeb, a očekává novinky o vyvíjených modelech umělé inteligence, především o Google Bard. Tváří v tvář novým výzvám v oblasti umělé inteligence se do společnosti Google nedávno vrátil její zakladatel Sergey Brin.

Akcie společnosti Alphabet (GOOGL.US) se pohybují v rostoucím trendu a cena se nedávno odrazila od spodního cenového kanálu vymezeného Andrewsovou vidlicí a klouzavým průměrem 200 seancí na intervalu H4. V okolí 118 USD je třeba hledat klíčovou krátkodobou podporu pro akcie společnosti. Pokud bude prolomena - základním scénářem se stane otestování 38,2 Fibonacciho retracementu vzestupné vlny z podzimu 2022 v blízkosti 111 USD. Na této úrovni také vidíme lokální vrcholy ze září 2022. Zdroj: xStation5

Ocenění společnosti Alphabet a nálada analytiků

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.