JP Morgan zapisuje rekordní tržby, pomohly úrokové výnosy, investiční divize i akvizice First Republic

Americká banka JPMorgan oznámila své výsledky za druhé čtvrtletí v pátek před otevřením hlavního trhu. Čistý úrokový výnos vzrostl meziročně o 44 % na rekordních 21,9 mld. dolarů a překonal tak odhady analytiků.

Největší americká banka podle aktiv vykázala upravený zisk na akcii 4,37 dolaru, což je výrazně nad konsensem 4 dolarů z dat Refinitiv IBES. 91 centů zisku na akcii přitom přiteklo z akvizice First Republic Bank ve druhém čtvrtletí roku 2023. Banka dále vykázala rekordní tržby 41,3 miliardy dolarů což je také více než ve stejném období minulého roku. Dařilo se divizi investičního bankovnictví, která si připsala tržby ve výši 1,49 mld. dolarů, analytici přitom očekávali 1,38 mld. Společnost rovněž zvýšila svůj výhled pro čistý úrokový výnos bez zahrnutí tradingu na 87 miliard USD za celý rok z 84 miliard USD, které předpověděla na květnovém dni pro investory.

"Americká ekonomika je i nadále odolná," uvedl v prohlášení generální ředitel Jamie Dimon. "Rozvahy spotřebitelů zůstávají zdravé a spotřebitelé utrácejí, i když o něco pomaleji. Trh práce poněkud zvolnil, ale růst počtu pracovních míst zůstává silný."

Výkon banky byl podpořen silným růstem úvěrů, zejména v segmentech spotřebitelského a podnikového bankovnictví, a vyššími čistými úrokovými maržemi. Banka také těžila z 2,7 miliardy dolarů zisku z nákupu First Republic, sanfranciské soukromé banky a společnosti pro správu majetku, kterou dokončila v dubnu.

Banka však čelila i některým protivětrům, jako je 1,2 miliardy dolarů netto rezervy na úvěry pro First Republic, 900 milionů dolarů netto ztrát z investičních cenných papírů v jejím korporátním segmentu a 6% pokles průměrných vkladů. Banka také varovala před materiálními regulačními změnami, které by mohly ovlivnit její kapitálovou a likviditní pozici, jako je dokončení pravidel Basel III a potenciální reformy amerického bankovního systému.

Společnost JPMorgan se v květnu dohodla na převzetí First Republic, čímž porazila konkurenty v aukci vedené vládou. First Republic byla čtvrtým regionálním věřitelem, který během několika týdnů zkrachoval, a její úpadek byl druhým největším v historii USA. Díky této transakci se největší americká banka stala ještě větší a zároveň se minimalizoval dopad na garanční fond Federálního úřadu pro pojištění vkladů.

Akcie banky na zveřejněná čísla reagovaly v premarketu reagovaly růstem o necelá 4 %.