Šetření na nákladech? Ne u všech - Výsledky ServiceNow
Společnost poskytující automatizační kancelářský software utržila v posledním kvartálu roku 2,1 mld. USD (meziročně +22 %; +25 % ex-FX) a přesně se tím trefila do konsensu. Počet zákazníků s kontraktem větším než 1 mil. USD stoupl meziročně o 22 % na 1640 a velikost průměrného kontraktu dosáhla již 4,2 mil. USD (+8 %).
Non-GAAP provozní marže, do které se nepočítají odměny pro zaměstnance formou akcií (SBC), se rozšířila o 1 p.b. yoy na 26 % (kons. 24 %). Marketingové náklady znovu akcelerovaly růst na +22 % yoy. Čistý zisk na akcii se vyhoupl nahoru o 40 % yoy na 2,37 USD (kons. 2,05 USD), nicméně odečteme-li SBC a odpisy nehmotných aktiv, čistý zisk na akcii GAAP dosahuje sotva 0,73 USD (+100 % yoy; kons. 0,40 USD).
Výhled na tento rok byl lehounce navýšen a slibuje tedy pokračující silný růst, navzdory utlumení korporátních výdajů, které vidíme ve výsledcích větší konkurence (konkrétně Microsoft a jeho Azure). Tržby z předplatného, které tvoří 95 % celkových tržeb, by se měly dle plánu usadit mezi 8,47 až 8,52 mld. USD (předtím 8,44 až 8,5 mld. USD; +23 % yoy). To by nám dávalo celkové tržby cca 8,95 mld. USD při konsensu nižším o 100 mil. USD. Non-GAPP provozní marže je plánovaná na 26 % (+50 bps yoy) při stejných tržních predikcích.
Nedá se upřít, že ServiceNow nyní roste výrazně rychleji než konkurenční software společnosti (tržby Microsoft +7 % yoy), nicméně problémem zůstává stagnující profitabilita. Provozní marže 26 % vypadá na papíře dobře, nicméně po započtení SBC sletí dole na 7 %, což je na tech skutečně slabé. Do toho je tady pořád vysoká valuace.
Akcie reagují poklesem o 2 %.
Patria.cz je investiční portál společnosti Patria Finance a.s. s real-time daty zaměřený na domácí a zahraniční kapitálové trhy. Poskytujeme online informace a analytickou podporu z oblasti financí, makroekonomiky a investic. Samozřejmostí jsou také aktuální investiční tipy a dlouhodobá investiční doporučení. Akcie, měny, komodity, investice, doporučení - vše přehledně na jednom místě.
Poslední zprávy z rubriky Akcie ve světě:
Přečtěte si také:
Prezentace
06.05.2024 Distributoři EG.D a Bayernwerk spustili projekt...
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Tekuté zlato pod tlakem: Ceny olivového oleje na rekordních hodnotách
Miroslav Novák, AKCENTA
Petr Lajsek, Purple Trading
Benzín poprvé od začátku roku zlevňuje! Kam až ceny klesnou?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Mgr. Timur Barotov, BHS
Nejdůležitejší body z letošního sjezdu akcionářů Berkshire Hathaway
Michal Brothánek, AVANT IS
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři