Credit Suisse klesá po zveřejnění čisté ztráty ve 3. čtvrtletí, plánuje restrukturalizaci

Credit Suisse (CSGN.CH) se dnes obchoduje o více než 10 % níže po zveřejnění zprávy o výsledcích za 3. čtvrtletí 2022. Švýcarská banka vykázala masivní čistou ztrátu, která byla 8krát vyšší, než trh očekával. Většinu této ztráty však tvoří nepeněžní ztráta vyplývající z odpisů souvisejících se strategickou revizí. Pojďme se na výsledky Credit Suisse podívat blíže!

Čistá ztráta 8krát větší, než se očekávalo! 

Credit Suisse vykázala za 3. čtvrtletí 2022 čistou ztrátu ve výši 4,03 miliardy CHF, což je v porovnání s tržní prognózou čisté ztráty ve výši 505 mil. Ztráta před zdaněním však činila "jen" 342 milionů CHF a byla menší než ztráta 491 milionů CHF očekávaná trhem. Kde se tedy vzala tak velká čistá ztráta? Banka si v souvislosti se strategickou revizí vytvořila opravnou položku k odloženým daňovým pohledávkám ve výši 3,7 miliardy CHF a ve svém prohlášení uvedla, že plánuje radikální restrukturalizaci své investiční banky. Banka očekává, že restrukturalizační náklady v období 4. čtvrtletí 2022 - 2024 dosáhnou 2,9 miliardy CHF. Náklady na restrukturalizaci a snížení hodnoty softwaru a nemovitostí by měly v posledním čtvrtletí roku 2022 činit přibližně 250 milionů CHF.

Zprávy v médiích si vybírají svou daň

Credit Suisse se v září ocitla v centru tržních diskusí jako banka, která by potenciálně mohla vyvolat další "Lehmanův moment". Některé zprávy v médiích naznačovaly, že banka možná směřuje ke kolapsu, který by vzhledem k velikosti instituce vyvolal otřesy nejen ve švýcarském či evropském bankovnictví, ale i po celém světě. Zdá se, že tyto zprávy si vybraly svou daň tím, že vyděsily investory a držitele vkladů, protože Credit Suisse zaznamenala na začátku října značný odliv vkladů a AUM. 

Kapitál potřebný k restrukturalizaci

Zatímco klienty Credit Suisse vyděsily pochmurné zprávy médií o stavu banky, zainteresované strany se nezdají být tak vyděšené. Banka bude potřebovat získat dodatečný kapitál na restrukturalizaci a plánuje získat přibližně 4 miliardy CHF prostřednictvím nové emise akcií pro kvalifikované investory a nové nabídky práv stávajícím investorům. Saúdská národní banka se již zavázala poskytnout financování ve výši 1,5 miliardy CHF.

Ceny akcií se propadají o více než 10 %

Ačkoli banka vypracovala plány restrukturalizace a začala hledat dodatečný kapitál, aby zvýšila své kapitálové poměry, trh se nezdá být přesvědčen. Cena akcií Credit Suisse dnes klesla o více než 10 %, čímž akcie smazaly velkou část nedávného pohybu k oživení. Výprodej byl prozatím zastaven na úrovni 61,8% retracementu nedávné růstové korekce, ale další vlnu výprodejů nelze vyloučit. Všimněte si, že tento retracement se nachází v psychologické cenové zóně 4,00 CHF, což může dodatečně zvýšit jeho význam. 

Credit Suisse (CSGN.CH) v intervalu H1. Zdroj: xStation5