Erste prodá pětileté zajištěné dluhopisy v objemu 750 mil.EUR

Podle zprávy agentury Bloomberg prodá Erste Bank pětileté zajištěné dluhopisy v objemu 750 mil. EUR s výnosem 40 bb (0,4%) nad referenční swapovou sazbu. Jedná se o běžný způsob, jak si banky průběžně zajišťují financování svých provozních potřeb a refinancování splatných dluhopisů. Banka potřebuje v tomto roce zajistit financování v objemu 3-4 mld. euro. Daná transakce neznamená navýšení základního jmění. Z pohledu vlivu na akcii považujeme informaci za neutrální.

Milan Lávička

Ačkoliv některá média interpretovala tento krok jako další
navýšení kapitálu, ve skutečnosti se jedná o naprosto běžné financování aktiv banky. Jedná se o pětileté dluhopisy s kuponem 2,75%, což při emisním kurzu 0,99384 znamená 72,7 bazických bodů nad výnosem 5-letého vládního dluhopisu. Manažery emise byly BAWAG, BNP Paribas, Erste a UBS. Erste má v letošním  roce refinanční potřebu cca 3,6 mld. EUR, z čehož vyplývá, že podobných emisí se letos dočkáme ještě několika. Pro akcie Erste se jedná o