Komisia vydala 10 miliárd EUR vo svojej piatej syndikovanej transakcii v roku 2026

Európska komisia získala 10 miliárd EUR z dlhopisov EÚ vo svojej piatej syndikovanej transakcii na rok 2026.

Transakcia s dvojitou tranžou sa týkala novej 7-ročnej dlhopisu EÚ vo výške 6 miliárd EUR so splatnosťou 12. októbra 2033 a čerpania 30-ročnej dlhopisu EÚ vo výške 4 miliardy EUR so splatnosťou 12. októbra 2055.

Vychádzajúc z oceňovania marcových a aprílových syndikácií na základe krivky dlhopisov EÚ boli obe splatnosti opäť ocenené na základe referenčných bodov na krivke dlhopisov EÚ. Tento prístup pomohol zmierniť riziká oceňovania pre zúčastnených investorov a odráža rastúcu likviditu krivky dlhopisov EÚ, ktorá sa môže použiť ako spoľahlivý referenčný bod na oceňovanie syndikovaných emisií, ak sa to považuje za žiaduce.

Transakcia je súčasťou cieľa Komisie v oblasti financovania vo výške 100 miliárd EUR na prvý polrok 2026 (77,3 miliardy EUR bolo vydaných od januára 2026).

Tieto finančné prostriedky sa použijú na podporu politických priorít Európskej únie vrátane podpory silnejšej, konkurencieschopnejšej a odolnejšej Európy, podpory Ukrajiny a kľúčových investícií do európskej obrany.

Celkový nesplatený dlh EÚ v súčasnosti predstavuje približne 809 miliárd EUR, z toho 37,7 miliardy EUR vo forme pokladničných poukážok EÚ a 80,4 miliardy EUR vo forme zelených dlhopisov NextGenerationEU.

Transakcie s dlhopismi EÚ (syndikácie a aukcie) doteraz vykonané v prvom polroku 2026 [v miliardách EUR]

Dnešná syndikácia dlhopisov

7-ročný nový dlhopis

Nový dlhopis EÚ vo výške 6 miliárd EUR splatný 12. októbra 2033: tento dlhopis má kupón vo výške 3,125 % a dosiahol výnos z opätovnej ponuky vo výške 3,232 %, čo zodpovedá cene 99,317 %. Spread k dlhopisu EÚ so splatnosťou 13. decembra 2032 je 9 bázických bodov (bázických bodov), čo zodpovedá spreadu k strednému swapu 22,6 bázického bodu a 29,5 bázického bodu nad dlhopisom splatným 15. augusta 2033 a 19,9 bázického bodu pod OAT splatným 25. mája 2033.

Konečná kniha objednávok bola viac ako 85 miliárd EUR, pričom miera nadmerného upísania bola približne 14-krát vyššia.

30-ročný Bond tap

Čerpanie dlhopisu EÚ vo výške 4 miliardy EUR splatné 12. októbra 2055: tento dlhopis má kupón vo výške 4 % a dosiahol výnos z opätovnej ponuky vo výške 4,214 %, čo zodpovedá cene 96,406 %. Spread k dlhopisu EÚ so splatnosťou 5. októbra 2054 je 3 bázické body, čo zodpovedá spreadu k strednému swapu 91,1 bázického bodu, a 59,9 bázického bodu nad dlhopisom splatným 15. augusta 2054 a 32,4 bázického bodu pod OAT splatným 25. mája 2055.

Konečná kniha objednávok bola viac ako 75 miliárd EUR s mierou nadmerného upísania približne 18,7-krát.

Informácie o alokácii investorov v tejto transakcii sú k dispozícii v sekcii transakcií EÚ ako webové sídlo dlžníka.

Spoloční vedúci manažéri tejto transakcie boli CA-CIB, GS, JPM, NatWest a SG a Commerzbank, DZ, HSBC, Intesa, KBC a Santander konali ako spoluvedúci.

Súvislosti

Komisia je na základe zmlúv EÚ splnomocnená požičiavať si od medzinárodných kapitálových trhov v mene Európskej únie na financovanie vybraných politických programov EÚ. Patrí sem nástroj obnovy NextGenerationEU, programy finančnej podpory pre Ukrajinu a iné susedné krajiny, ako aj nástroj EÚ pre bezpečnostné opatrenia pre Európu (SAFE), ktorý pomáha členským štátom EÚ realizovať naliehavé investície do obrany prostredníctvom spoločného obstarávania.

Použitie výnosov z operácií vypožičiavania si prostriedkov EÚ v rámci rôznych programov [ mld. EUR]

Nesplatené sumy v EUR na program k 29. aprílu 2026.

Vyhlásenie o odmietnutí zodpovednosti: v rámci jednotného prístupu Komisie k financovaniu sa neuhradené platby môžu líšiť od sumy neuhradených dlhopisov EÚ v konkrétnom čase.

Komisia používa dlhopisy EÚ a pokladničné poukážky EÚ ako hlavné nástroje financovania na získavanie finančných prostriedkov na kapitálových trhoch. Všetky emisie vykonané Komisiou sú denominované výlučne v eurách. Od januára 2023 EÚ financuje svoje rôzne politické programy vydávaním dlhopisov EÚ s jednou značkou namiesto dlhopisov pre jednotlivé programy. Komisia vydáva aj zelené dlhopisy (pod značkou zelených dlhopisov NextGenerationEU) na financovanie zelenej zložky Mechanizmu na podporu obnovy a odolnosti programu NextGenerationEU.

Európska komisia získava finančné prostriedky prostredníctvom aukcií aj syndikovaných transakcií ako súčasť svojej stratégie financovania. Aukcie prideľujú účty a dlhopisy EÚ prostredníctvom súťažného ponukového konania medzi primárnymi dílermi, čím sa zabezpečuje transparentnosť a nákladová efektívnosť. Naopak, syndikované transakcie zahŕňajú skupinu primárnych dílerov, ktorí umiestňujú dlhopisy priamo s investormi, čo umožňuje širší dosah na investorov a optimalizované vykonávanie, najmä v prípade veľkých alebo inauguračných obchodov. Tieto dve metódy sa používajú doplnkovým spôsobom na podporu prístupu na trh a flexibility financovania.

Úvery EÚ sú zaručené rozpočtom EÚ, pričom príspevky do rozpočtu EÚ sú bezpodmienečnou právnou povinnosťou všetkých členských štátov podľa zmlúv EÚ.

Pravidelné aktuálne informácie o činnostiach EÚ v oblasti prijímania a poskytovania úverov sa môžete prihlásiť online na odber štvrťročného informačného bulletinu Komisie pre investorov.

Pre viac informácií

Aktualizácia plánu financovania H1 – Komisia vydá v prvom polroku 2026 dlhopisy EÚ vo výške 100 miliárd EUR

Najnovší plán financovania EÚ

Webová stránka EÚ ako dlžníka

Údaje o dlhových cenných papieroch EÚ

Prehľad o rozpočtových zárukách na ochranu investorov do dlhopisov EÚ a pokladničných poukážok EÚ

Zařazeno	út 12.05.2026 20:05:00
Zdroj	Evropská komise sk
Originál	ec.europa.eu/commission/presscorner/api/documents?reference=IP/26/1059&language=sk
lang	sk
guid	/IP/26/1059/